SCD模型与ACD模型比较研究

针对近几年在研究金融市场超高频序列时出现的ACD模型和SCD模型,先从理论上探讨了ACD模型、SCD模型与ARMA模型之间的关系,指出两类模型均可转化为ARMA模型,具有一定的相通性;然后实证比较了两类模型的自相关函数对实际数据自相关系数的刻画能力,以及利用基于随机模拟的似然比检验方法,从实证角度比较两类模型对持续期序列的拟合优度,得出在拟合金融市场超高频持续期数据时,SCD模型比ACD模型更具有优势。     

基于Black-Scholes 模型的公司资本结构模型

对考虑代理成本的公司资本结构问题进行了研究, 引入期权理论及其定价模型给出确定这一情况下的公司最优资本结构的方法, 并给出应用实例.     

金融ARCH模型的贝叶斯检验和模型选择

在金融时间序列分析中,检验ARCH效果和决定合适的阶是ARCH模型的重要研究主题,在贝叶斯框架下,本文使用贝叶斯因子来检验ARCH效果和选择ARCH模型合适的阶。在路径抽样的基础上,提出了计算ARCH模型贝叶斯因子的方法。最后,我们用一个具体的实例来论证了所提方法的有效性。     

人力资本评估模型

在知识经济时代,人力资本作为一种训练有素的劳动力资源为企业提供了新的战略优势.当技术进步推动着经济从工业时代进入信息时代,企业战略管理家已深谙企业的财富并不仅与其营运资本、有形资本有关;人力资本作为一种具有推动力量的信息,已渗透到所有的行业,因为它不仅作为了解技术的一种劳动力的形式,而且能够把技术应用到一些偶发性的事件中.     

能力模型研究

本文将模型化的思想引入企业能力理论的研究中,建立了能力和核心能力的理论模型,实证分析表明所建模型对能力具有较好的描述能力.本文的研究成果对发展具有可操作性的能力管理理论和方法具有重要意义.     

领导力升级模型

领导力由四个层面组成：一是执行力和学习力； 二是人格魅力；三是胸怀与眼界；四是理想与信念。四个方面的重要性呈递增趋势。笔者特地绘制了模型图来表现这种结构，并将之称为领导力升级模型，目的是希望领导者能够理解此模型，并能将其应用于实际工作中，逐步提高自己的领导力。     

绩效素质模型

如果把影响绩效的素质加以量化,使之具有一定的信度和效度,就可以帮助员工获得更好的绩效。     

基于GARCH模型和SV模型的VaR 比较

简单介绍了VaR的含义及计算方法,指出推测市场因子的波动情况是计算VaR的关键.通过对比GARCH和SV模型,得出SV模型更能刻画金融市场的实际特征.将随机波动SV模型应用于VaR的计算,最后作实证研究.通过与GARCH模型下的结果对比,说明基于SV模型计算的VaR更具有动态性和准确性,VaR更贴切地反映了金融市场的风险水平.     

信用贷款挤兑模型

自Diamond and Dybvig(1983)以来,贷款挤兑作为公司金融领域的一种流动性危机,一直被认为是银行挤兑的另一版本.然而贷款挤兑中企业并不完全遵守银行挤兑文献中的前提假设,即“先到先服务”规则.尽管银行认为企业应该如此,但企业在应对挤兑时出于自利会重新调整还贷顺序,并利用这种选择权与银行进行私下协商,达成串谋均衡以求终止挤兑.与以往的银行挤兑文献不同,信用贷款挤兑中不仅存在共赢均衡和挤兑均衡,而且还存在介于两者之间的串谋均衡.企业与部分银行能否实现串谋,关键在于企业能否追加足够的信用保证.本文解释了贷款挤兑的机制,将Diamond-Dybvig的银行挤兑范式扩展到了不满足顺次服务约束时三方博弈的情形.当企业完全遵循“先到先服务”规则或无法实现串谋时,结果与Diamond-Dybvig模型相同.     

基于GARCH模型和SV模型的VaR 比较

简单介绍了VaR 的含义及计算方法,指出推测市场因子的波动情况是计算VaR 的关 键. 通过对比GARCH 和SV 模型,得出SV 模型更能刻画金融市场的实际特征. 将随机波动SV 模型应用于VaR 的计算,最后作实证研究. 通过与GARCH 模型下的结果对比,说明基于SV 模 型计算的VaR 更具有动态性和准确性,VaR 更贴切地反映了金融市场的风险水平     

一种新型的期权定价模型-PD模型

本文在偏态分布[9]的基础上,给出了正常市况市场及红利分配条件下美式、欧式期权定价的一种新型解析模型(PD模型);进而通过解析方式证明衍生商品可以降低市场风险、期仅执行价格在到期日之前往往高于标的资产价格等重要结论.     

权证定价中B-S模型与CSR模型的比较

权证定价模型种类繁多,本文选择其中具有代表性的B-S模型与CSR模型进行比较分析,意在对中国内地权证市场的最优定价模型进行初步的探讨。以沪、深两市在市交易的15只权证为样本,通过分析比较上述两种权证定价模型的实际表现,最后得出:在中国内地权证市场,B-S模型有着更优的市场表现;同时我国权证市场价格高估现象比较明显,投机现象较为严重。最后,本文结合我国特殊的制度背景,利用"再售期权理论"对此进行了简要的分析并提出了相应的政策建议。     

基于SIR传染病模型的技术扩散模型的研究

科技进步推动经济和社会发展是技术扩散来实现的,所以研究技术扩散现象具有十分重要的理论和现实意义.于技术扩散过程类似于传染病的蔓延过程,因此本文利用经典的传染病模型(SIR模型)建立了单一技术在单一企业群中扩散的SIR技术扩散模型、单一技术在多个企业群中扩散的SIR技术扩散模型和多种竞争技术在单一企业群中扩散的SIR技术扩散模型,并通过对三种模型的分析,研究了技术扩散现象的一般规律.     

构成型模型在用户满意度测量模型中的应用

本文研究构成型外部关系模型在用户满意度测量模型中的应用问题。作者分析了常见用户满意度测量模型中各个结构变量的外部关系,说明模型中某些结构变量符合构成型模型的要求。作者进一步将预期质量和感知质量的外部关系定义为构成型模型,并分析实际数据。结果说明,针对用户满意度测量模型中的某些结构变量采用构成型模型是合理的,构成型模型可以比反映型模型提供更多的信息。     

股利折现模型与现金流折现模型的对比分析

本文通过小商品城的案例分析了DDM模型与DCF模型的估值差异,分析了估价结果差异产生的主要原因,得出了DCF模型和DDM的估值结果分别是公司价值上下限的结论。     

财务危机预警模型评析

企业财务危机已成为企业利益相关者需要预测并应对的重要风险之一.企业应构建财务预警机制,及时沟通企业有关财务危机预警的信息,有效地防范和化解财务危机.本文对国内外财务危机预警模型逐一进行评析,旨在为构建符合我国实际并具有可操作性的财务危机预警模型提供借鉴.     

部门结构转换模型

本文利用总合模型,研究了总产出、最终需求、最初投入和中间投入的部门结构系数之间的转换关系,给出了转换公式,证明了结构转换的总量无关性。     

企业管理信息化模型

企业从某个角度可视为各种有形资源和无形资源的集合体。传统的企业管理主要是针对设备、材料等有形要素,但是随着生产过程中科技含量的增加和生产设备现代化程度的提高,信息资源、人力资源等无形生产要素对企业的发展起着越来越大的作用。