小银行优势假说及其对我国的启示

大量小型银行的存在抑制了银行业的垄断,促进了银行业竞争和金融发展,从而有助于金融体系融资效率的提高。实证研究表明,小银行比大中型银行更加倾向于向中小企业提供贷款;无论是在中小企业贷款占银行总资产的比率,还是在中小企业贷款占全部企业贷款的比率上,小银行的指标均高于大中型银行,由此产生了所谓的"小银行优势"的假说。虽然目前"小银行优势"在我国显现不足,但不能由此认为小银行在我国没有竞争优势。     

信贷市场竞争与银行业的稳定性

关于银行竞争是否影响银行稳定存在两种假说：“竞争—脆弱假说”和“竞争—稳定假说”。采用中国、美国、日本、德国等9个国家1999—2007年的2 523家银行的年度数据进行系统检验。研究结果支持“竞争—稳定假说”：随着信贷市场竞争程度的提高,银行的不良贷款率不断降低,资本充足水平不断提高,整体稳定性不断增强。     

基于要素与成本差异的银行贷款行为分析

不同规模银行贷款行为的差异与要素组合和成本差异有关。大银行技术水平和资本/劳动比例较高,规模经济效应使它们选择可依赖资本投入对借款人进行数量评估的交易型贷款。小银行虽然在技术上处于劣势,但在劳动密集型产品——关系型贷款的生产上具有明显优势,因而会经营依赖于软信息做出贷款决策的关系型贷款。鉴于小企业更依赖于关系型贷款,因此,解决小企业贷款问题需要有与之同步和健康发展的小银行。     

影子银行对银行体系稳定性影响的实证研究

文章以委托贷款、信托贷款和未贴现银行汇票作为影子银行规模的代理变量,用资本充足率、不良贷款率和流动比率构建银行体系稳定性指数,基于2009年一季度至2017年四季度共36个数据,采用VAR模型,实证分析影子银行规模的发展对银行体系稳定性的影响。结果显示,影子银行对银行体系稳定有负向冲击,且影响越来越大。基于研究结论,文章提出政府应加强对影子银行业务的监管,银行应创新进行表内业务创新,规避影子银行对银行体系稳定性的消极影响。     

近二十年海外银行中小企业贷款研究及新进展

随着现代金融中介理论的发展,银行中小企业贷款问题的研究取得了突破性进展。国外学者在信息不对称的基础上探讨银行的经营模式,证明银行具有信息生产优势,银行贷款能够满足中小企业的融资需求。早期文献提供了基于关系型贷款技术的小银行优势;的证据,近期研究显示,大银行的交易型贷款技术也可以解决信息不对称问题。市场竞争对中小企业贷款技术的影响取决于银行的规模和组织结构,而对于贷款可获得性的影响尚未得出一致结论。尽管法律制度显著影响中小企业融资,但跨国研究表明,发达国家与发展中国家银行都在积极开发中小企业贷款。未来在贷款技术的组合、市场竞争的影响和转轨型国家的中小企业贷款等方面可以期待出现更多成果。     

竞争导致的银行集中度与绩效:基于面板数据分析

理论研究表明银行集中会带来两种相反作用的效应:规模经济和专业化经济。银行集中度提高所带来的规模经济上升促进银行绩效;另一方面,也带来了专业化经济水平下降从而损害银行绩效。基于亚洲七个国家或地区的面板数据,实证发现在市场竞争导致的银行集中,规模经济效应大于专业化经济效应,与银行绩效有显著的正相关关系,所以提高银行绩效必须努力寻求市场化竞争所导致的银行集中。     

商业银行风险与效率的相关性研究——基于上市银行和非上市银行数据的比较

文章分析了2006-2012年中国13家上市银行和13家非上市银行数据,研究银行风险如何影响银行效率。结果显示:无论上市银行和非上市银行,拨备覆盖率均是影响效率的关键指标;不良贷款率是上市银行监管的重点,而单一最大客户贷款比率是非上市银行监管的重点;存贷比、资本充足率、流动性比率对效率不构成显著影响。因此,银行可以据此制定不同的治理方案以降低风险、提高效率,实现二者的合理匹配。     

银行资本最优结构的博弈分析

金融契约是不完全的 ,如果重新谈判导致相应的谈判成本 ,银行相对于企业家的谈判地位取决于银行的资本结构 ,结果是银行最大可实施的贷款偿还额和对于银行出资者的最大的可保证贷款偿还量都取决于股权比率。如果银行拥有部分垄断力量 ,银行将选择能使其租金最大化的股权比率。     

村镇银行运行格局、发展偏差及应对策略

从镇银行的地区分布、主发起行类别、注册资本及支农服务等基本情况分析,村镇银行能够有效改善农村金融服务状况.然而,村镇银行向东部发达地区集中,主发起行设立村镇银行的动机不纯,村镇银行在支农道路上逐渐偏离了银监会的政策目标;基础设施和支农政策不完备及民间资本参与村镇银行的热情度锐减,使得村镇银行发展困难.为此,国家应拓宽市场准入深度,有序引导民间资本进入村镇银行,完善其运营系统和环境,健全涉农贷款的激励约束机制,同时探索建立纵向分层的村镇银行监管模式,以促进村镇银行健康成长.     

信贷扩张、宏观经济与银行危机:基于中国数据的实证分析

为了验证信贷扩张、宏观经济环境对银行危机爆发的影响,本文以衡量商业银行风险的两个基本指标——不良贷款率和资本充足率构建了银行危机指标,并以此为被解释变量来构建计量模型,对宏观经济指标、贷款扩张与银行危机的关系进行了实证分析。基于中国数据的实证分析表明,贷款扩张速度以及通货膨胀率与银行危机水平呈正相关关系,存款增长率的变动也是体现民众对商业银行风险认知的重要指标。这一实证研究结果不仅印证了银行危机发生的普遍范式,而且在美国"次贷"危机中得以充分体现,从而为银行监管部门实施审慎监管提供了可靠的依据。     

银行长期贷款促进了企业投资效率的提高吗

企业性质、政府干预程度以及外部市场竞争度存在差异的情形下,银行长期贷款对企业投资效率有不小影响。研究发现：银行长期贷款的存在弱化了负债对企业投资的刚性约束效应,且在国有企业中,这种弱化效应更加明显,从而使得国有企业拥有更高的投资水平;银行长期贷款的存在弱化了负债融资对过度投资的刚性约束效应,降低了企业的投资效率;在政府干预程度强的地区,银行长期贷款不能形成对企业过度投资行为的有效约束,使得企业更容易出现非效率投资;产品市场竞争的加剧,增强了银行长期贷款对过度投资的刚性约束作用,提高了企业投资效率。     

公司债券市场发展对银行业垄断的影响分析

本文构造了公司债券市场发展前后银行信贷资金的需求函数,在此基础上利用银行间的古诺竞争模型证明了公司债券市场的发展能够降低银行业的垄断程度和信贷资金的垄断价格。公司(尤其是中小型公司)所获得的融资数量因而增加。公司财务信息的透明程度与债券发行中所受到的利率等政策性限制的强弱决定了公司债券市场作用的大小。与其他促进我国银行业间竞争的理论相比,发展公司债券市场的取向具有风险小、可操作性强的特点。     

商业银行的定义

由于法律对商业银行的设立采取特许制度,因此需要界定商业银行的实质,以防止逃避银行监管的脱法行为。对这个问题的讨论涉及《商业银行法》的立法目的,而这和商业银行的特殊功能密切相关。商业银行的特殊功能主要表现为通过吸收活期存款而发放贷款,这导致了商业银行存在特殊的资产负债结构,需要法律介入监管。因此,在界定什么样的行为在实质上构成了商业银行业务、任何其他机构非经特许成立为商业银行不得从事时,核心因素应当是吸收活期存款。由此,还款期限是否固定和是否以此从事经营这两个因素可以区分非法吸收公众存款的行为与民间借贷、非法发行企业债券等行为。     

我国国有商业银行不良贷款的风险化解

通过分析国有商业银行和股份制银行的不良贷款的现状,分析了产生不良贷款的银行自身经营管理方面、企业方面以及其他社会方面的原因,针对导致不良贷款的风险因素深入挖掘根源,提出了化解不良贷款的策略。     

银行风险和信贷环境的关系:基于经济周期的分析及其现实意义

银行经营状况的风险度和信贷市场环境之间存在怎样的关系?我们通过研究发现:在不同的经济周期中,银行风险度以不对称的方式反映了信贷环境的变化,当信贷市场环境出现恶化时,资本充足率和功能分散化程度较高的银行表现出较低的敏感度。这一结论对我国银行业的改革发展有着重要启示。     

集团客户信贷资金管理

针对集团客户贷款给银行带来的风险问题,采用分析的方法,对集团客户利用关联企业绕过政策限制等各种不正当手法获取银行信贷,银行对集团客户信贷资金的管理也存在着贷前风险意识不足,贷后管理不到位等若干问题。提出商业银行对集团客户统一授信,利用各种渠道获取真实信息,减少关联企业相互担保,加强贷后跟踪管理。     

中小企业银行融资困境的成因与解决途径

贷款难一直是制约中小企业发展的瓶颈。与大企业相比，中小企业与银行间的信息不对称更加严重，信贷风险是导致银行对中小企业贷款积极性不高的主要原因。此外，较高的贷款成本也影响了银企交易。文章分析了问题产生的原因，提出了完善信用评价体系、发展中小型金融机构、建立中小企业融资担保体系等对策建议。     

论政府行为与“空心投资”——我国银企不良债务关系形成的原因探讨

银行体系中不良资产过大与国有企业的高负债率相配合,构成我国近年来银企之间债务关系扭曲的基本格局。关于银企之间债务关系扭曲原因的形成及其整治,金融界和学术界多从规范银行行为和企业行为方面展开讨论,这固然重要,但根本的还是政府行为的规范问题,即银企债务关系扭曲的背后,是中央和地方各级政府行为的严重扭曲,最终结果是形成了大量没有供给保证的超规模贷款,或者叫做“空心投资”     

中小企业融资中银行贷款的可获性——主要影响因素与地区差异

在中小企业的各种外源融资渠道中,银行贷款是最重要的融资渠道之一。文章利用对浙江温州、江苏盐城、湖北咸宁、山西孝义等经济发展情况属于我国经济发达、居中和落后三个层次的地区实地调研所获得的数据,在多元选择模型的基础上结合典型相关分析,对我国中小企业融资中银行贷款的可获得性进行了实证研究。结果表明,总体而言,企业参加信用评定,更长的企业年龄,自身更强的盈利能力和提供抵押的能力,是公司制企业以及处于经济更发达的地区等因素对企业获得贷款的能力具有显著的影响。但在经济发展水平不同地区之间,主要影响因素存在明显差异。     

高校贷款若干问题的探讨

随着我国高教事业的快速发展，单一地依靠财政拨款已不能满足高校对资金的需求——高校贷款是支撑高校做大做强、快速发展的有效举措。向银行借贷是推动高校持续发展的成功经验，应当牢牢把握高校贷款的机遇，根据办学的经济效益进行严格的贷款可行性研究，在高校贷款加快自身发展的同时，也要承担一定的风险，必须树立风险意识。