治理机制、政府监管与商业银行风险承担——基于山东省的实证分析

本文以山东省银行机构为样本对我国区域性银行治理机制及政府监管对商业银行风险承担的影响进行了实证分析。结果表明,第一大股东持股比例越高,则风险承担越低;当董事会规模越大,高管人员薪酬越高时,银行的经营越稳健;相反,政府监管并没有对银行的风险承担产生显著影响。同时还发现,治理机制和监管措施在山东省东、西部地区的影响存在显著的差异,且东部地区的影响更为明显。     

银行监管、薪酬激励和风险承担——基于16家上市商业银行数据的实证研究

金融危机之后,商业银行高管薪酬成为公司治理领域热议的话题。本文以我国16家上市银行为样本,实证分析银行高管薪酬与风险承担的关系,以及银行面临内外部监管对高管风险控制激励的影响。研究结果显示:(1)银行内部监管中的股东监管可以对高管薪酬进行控制,外部董事对高管薪酬及其风险敏感性并没有起到"监管作用"。(2)银行外部监管机制的加强弱化了高管风险控制激励。     

银行融资结构的公司治理效应分析:一个简化的理论模型

银行的融资结构反映了银行股东和债权人对银行收益流的索取权结构,通过不同索取权的先后次序安排和风险配置形成的某种激励机制,会影响银行股东、债权人以及经理的行为选择。银行融资结构的公司治理效应,就是在什么样的收益和风险状态下,银行控制权在银行股东、债权人和银行经理之间的相机转移对于最大化银行价值是最优的。     

我国影子银行风险监管问题研究

影子银行的快速发展给先天发育不足的我国金融市场带来了活力,非正规金融对正规金融的替代使得融资渠道更加广泛,融资难度降低。同时,影子银行的高杠杆运作、监管的真空状态给金融发展与稳定以及宏观经济运行带来了巨大风险。我国影子银行增长速度快,金融监管跟不上金融创新的步伐,金融风险逐渐显现。我国影子银行的风险到底是敞口过大还是监管漏洞,学术界还没有达成统一的共识,加强信息披露,扩大监管范围,促进国际监管,建立新监管模式,规范民间借贷市场和银行经营等措施,可以有效降低我国影子银行的风险。     

基于市场信号的银行监管机制研究

近几年来,银行监管的一个重要趋势是越来越多地将市场信息加入进来.利用银行股票和债券的价格为监管部门提供关于银行财务状况的一个客观的评价.在信息披露机制比较完善、投资者搜集信息成本较低和经济环境平稳运行时,基于市场信号的银行监管可以有效地降低监管成本和银行的风险水平,提高监管效率.监管部门是否可以利用银行股价信号来提高监管效率取决于价格信号的有效性和所处的经济环境,当投资者搜集信息的成本较低,股票价格能够反映银行的风险水平,并且经济形势平稳,银行业整体的风险偏好较低时,根据股价信号选择审计对象能够帮助监管部门降低监管成本、提高监管效率并降低银行业的风险水平.     

宏观经济不确定性、货币政策传导与银行风险承担

货币政策对银行风险的作用受到宏观经济不确定性的影响。本文以货币政策影响银行风险承担行为的理论为基础,探讨宏观经济不确定性对这一理论所带来的影响。货币政策通过价值、收入与现金流效应,追逐收益效应以及政策透明度效应三个子渠道影响银行风险承担行为,宏观经济不确定性则通过阻碍三个子渠道发挥作用,从而影响货币政策传导风险承担渠道的有效性。实证结果显示,在我国银行业存在着货币政策传导的风险承担渠道,且宏观经济不确定性会削弱这一货币政策传导机制的作用。本文的研究丰富并完善了有关宏观经济不确定性与银行行为以及货币政策传导机制的理论,并对我国经济的政策制定具有一定的启示意义。     

治理结构对公司绩效和风险影响的理论分析

由于委托———代理环境下利益分配和风险承担的非对称性,公司股东、债权人和管理层在面对风险和收益时的效用函数存在差别,从防止失败风险角度分析得到的有关公司治理的意见与从提高绩效角度分析得到的结论往往是不同的。本文从激励机制和监督机制两个方面梳理有关治理结构对公司绩效和失败风险影响的理论分析,以期对提高我国上市公司质量有所启示。     

金融科技发展对商业银行风险防控的影响——基于中国176家商业银行的实证分析

商业银行是中国金融最重要的组成部分,其风险防控对维护我国金融体系的稳定性具有举足轻重的作用。在当前数字经济的背景下,深入研究金融科技发展对商业银行风险的影响效应及其作用机制,对促进商业银行数字化转型、完善风险监管政策、防范整体金融风险具有重要的理论和现实意义。基于2010—2020年176家商业银行的非平衡面板数据,运用Python网络爬虫技术构建商业银行金融科技指数,实证分析金融科技发展对我国商业银行个体风险与系统性风险的影响。研究表明,金融科技既能显著降低商业银行自身个体风险,又能抑制系统性风险。此外,金融科技对商业银行风险的影响存在异质性,金融科技发展降低了非系统重要性银行的系统性风险,增加了系统重要性银行系统性风险。机制分析发现,金融科技对银行个体风险的影响通过杠杆率渠道和风险承担渠道产生作用,而对银行系统性风险的影响仅通过杠杆率渠道传导,风险承担渠道机制的作用效果不显著。     

公允价值分层计量对上市公司信息风险的影响——基于沪深A股市场的经验证据

随着公允价值计量模式的决策有用性在财务报告框架和具体准则制定中的作用日渐凸显,对公允价值信息的相关性和可靠性的权衡,成为相关各方关注的焦点。基于公司治理机制的视角,以2008—2012年沪深两市A股上市公司为样本,实证检验公允价值分层计量与上市公司信息风险的关系。研究发现:按第一、二、三层次公允价值计量的资产或负债组合的信息风险逐层递增;高质量的公司治理机制降低了按公允价值计量的资产的信息风险,且公允价值计量信息的可靠性越差,完善的公司治理机制越能够有效地降低其信息风险,但对于负债项目来说,并没有起到显著降低信息风险的作用。     

小额贷款公司监管研究 ——以Z市为例

随着我国城乡市场经济的快速发展,小额贷款行业将发挥越来越重大的作用。小额贷款行业是对正金融发展的重要补充,小额贷款公司在很大程度缓解了银行对"三农"和小微企业的业务不足。自小额贷款公司试点以来,小额贷款公司发展迅速,但在其发展过程中也存在诸多问题,小额贷款公司的监管工作不容忽视。经过近十年的发展,小额贷款公司的监管工作已经取得了长足进步并积累了一定经验,但是在其发展过程中仍然存在很多问题。本文以Z市为例,从小额贷款公司监管法律、主体建设和监管措施进一步探讨小额贷款公司监管过程中遇到的问题。     

网上银行法律监管的国际实践及其对我国的启示

随着网上银行的兴起和发展,如何构建和完善网上银行监管法律制度以对其进行有效监管成为国际社会普遍关注的重大课题之一。巴塞尔银行监管委员会在网上银行业务风险及其监管领域提供了许多可供借鉴的重要原则,发达国家和地区在这一领域的积极探索也提供了许多宝贵经验。本文拟从理论上对发达国家和地区的网上银行法律监管的国际实践进行考察和分析,进而阐明这些网上银行法律监管的国际实践对于全面构建和完善我国网上银行监管法律制度的重要启示。     

对我国影子银行体系法律监管的思考

影子银行体系是传统银行体系外的信用中介体系,具有资金来源多样化、灵活性强、监管缺失、风险抵御能力低等特性,对我国经济发展既有及时解决中小企业资金困难、促进实体经济发展等积极作用,也有增加企业成本负担、引发次贷危机、实体经济受挫、影响商业银行吸收存款等消极作用。针对贷款规则滞后、监管机构缺失以及缺乏影子银行系统监管法律体系的现状,应加强国际金融监管合作,建立系统的信息披露制度,完善影子银行的法律监管。     

我国政府监管与电子商务及网络金融发展的关系初探

文章援引统计数据描述了电子商务及网络金融（包括网上银行、网上证券、网上保险、网上理财等）的发展现状，并分析了发展过程中所存在的信息不对称、技术风险、消费者权益保护、个人隐私权保护等问题，最后分析了我国政府监管部门已经采取的监管措施，并提出了一些监管举措：政府要推动发展、在发展中规范从源头上把关、提高监管的技术含量、监管中处罚与教育并重、加强全球性联合监管。     

网上银行法律监管问题研究

网上银行的兴起在带来银行金融创新的同时,也凸显了目前我国网上银行监管制度的缺陷.为了更好地对网上银行进行监管,发挥其优势,可以在建立和完善我国现有的法律规范和金融认证体系的同时,积极参与网上银行监管的国际合作,借鉴国外的先进立法和实践经验.     

影子银行涉及的法律关系、表现形式与规制方法

影子银行具有信用中介和缺乏监管两大特征,加强对影子银行的法律规制,需要厘清影子银行体系运行中的交易法律关系和监管法律关系,从交易法律关系的角度廓清影子银行的表现形式和范围,从监管法律关系切入寻找影子银行的规制方法,并以此为基础将影子银行纳入法律监管框架之内,最终实现影子银行体系的健康发展和金融体系的稳定。     

我国影子银行体系及其监管研究

在金融危机引发的经济危机席卷全球的背景下,维护金融安全应当是各国金融市场监管的出发点和落脚点。影子银行体系的超常规发展和信用扩张,是影响我国金融安全的重要因素。本文对影子银行的范畴进行了界定,全面梳理了我国的影子银行体系,并进一步分析了影子银行体系对我国金融体系产生的冲击,最后针对我国的影子银行体系提出了有关监管建议。     

农民专业合作社外部监管体系的内容及职能

农民专业合作社的规范发展,需要政府有关部门的服务和指导,更需要政府部门的外部监管。建立以农业部门监管为主,工商、税务、银监会等其他政府部门各司其职、相互配合的农民专业合作社外部监管体系,是我国农民专业合作社发展的战略举措。监管的内容与范围包括：农民专业合作社的登记注册、农民专业合作社资格认定和运行机制、税收优惠、财政及金融等国家支持资金的使用等。     

提高银行信贷服务效率的几点建议

建立适合金融经济环境的信贷服务,对于银行转变经营观念、提高银行信贷资产质量,提升银行资源的使用效率,具有十分紧迫而又重要的现实意义。本文从银行信贷服务的现状,借鉴西方现代银行的风险管理理念,提出了改进和完善银行信贷服务的基本原则和具体设想。     

提高监管的有效性--我国银行监管的关键所在

一段时间以来,理论界讨论银行监管体制的问题很热闹,建议我国紧跟世界潮流,建立统一金融监管体制的呼声很高,但笔者以为现阶段我国建立这种监管体制的条件还不成熟。现在紧迫的任务不应是对监管体制大动手术,而应该是如何尽快转变监管理念、完善银行监管手段,建立和完善银行机构的内部控制机制、加强监管机构之间的协调、促进竞争、控制风险、提高监管效率。     

晚近国外金融规管创新的基本脉络

20世纪70年代末以来,金融规管创新在与金融自由化、金融危机、金融全球化等主导因素的交互作用中不断推进。金融规管目标日益多元化,一体化金融监管组织结构得到广泛采用,成本收益分析被引入规则制定过程,制度安排进一步强调与激励的兼容,市场约束与法人治理对金融安全的作用受到空前重视,限制金融竞争为促进金融竞争所取代,旨在保护金融消费者的投诉处理专员制度得到推广,政府干预问题金融机构由基于自由裁量向基于既定规则转变,针对低收入者的基本银行业务保障制度在许多国家得以确立。概而言之,提高规管效能、降低规管成本,乃是晚近国外金融规管创新的核心追求。