中小企业银行贷款决策模型

银行建立起合理的中小企业贷款风险决策机制不仅能解决中小企业的贷款难现状,同时可以在满足市场利率条件下完成商业银行对经济利润的追求.本文介绍了我国商业银行对中小企业的贷款现状及问题,利用 Probit 模型演示了银行给中小企业贷款的决策过程,最后基于模型结果提出了政策建议     

县域中小企业贷款违约行为与信用风险实证分析

利用实地调查资料,采用logit模型对我国县域中小企业贷款违约的影响因素进行了实证分析,结果表明:财务状况特别是资本结构、资产周转状况、股权状况对有显著的影响;企业家个人特征特别是年龄、受教育程度和是否持股对企业信用风险有较大影响;企业所在地域的经济发展水平对企业信用风险也有一定影响作用,当地经济发展水平越高,则企业贷款的信用风险越小。基于logit模型估计结果,利用一个小样本数据分析了贷款合同的有关条款对中小企业违约的影响,结果显示:贷款利率、期限、贷款金额和担保品数额与我国县域中小企业目前违约率之间的关系不太明显。     

固定利率贷款能纾解小微零售商资金有限的困境吗？

本文针对小微企业资金约束之困与民间借贷繁荣,研究利率定价方式对零售商运营决策的影响。在固定贷款利率下,本文构建了资金约束零售商的订购模型。通过引入零售商破产风险及相关成本,本文研究了银行的最优放贷决策和零售商的最优订购决策,并与浮动利率下零售商的订购决策进行了比较和分析。研究发现：在固定利率下,抵押物价值是影响银行放贷决策的唯一因素,破产风险及其导致的损失大小并不影响银行的放贷决策。另外,零售商的订购策略受自身资产价值（初始运营资金和抵押物价值）的影响。对于重资产和大中型零售商来说,利率是否固定化对零售商运营决策的影响无差异;然而,对轻资产和小微零售商来说,固定利率将无法纾解运营资金有限之困。     

核心企业回购担保下的保兑仓融资决策

作为一种供应链融资模式,保兑仓是解决中小企业融资难问题的重要方案,其借助核心企业的信用,提升了中小企业的信用状况,使得中小企业更容易获得银行的资金支持。然而,随着市场状况的恶化,很多中小企业倒闭,核心企业承担大额银行贷款的连带赔偿责任。本文研究由单一的零售商（中小企业）和制造商（核心企业）组成的供应链中,考虑零售商的破产概率,由银行控制货权,供应商对剩余产品进行一定比例的回购,零售商以银行提供的承兑汇票作为结算工具进行融资的情况下,分析了零售商的最优订货量、供应商的最优回购率和银行的最优贷款利率的决策。并通过算例得出回购率的提高能鼓励零售商订货,提高供应链的利润。但是,回购率对银行利润的变动很大程度上受零售商破产概率影响。较高的回购率刺激信用良好的零售商提高订货量会增加银行的利润,对信用较差的零售商来说,订货量的提高会使银行遭受损失的可能性提高,期望利润反而降低。所以,银行在提供保兑仓融资时,不仅要关注中小企业和核心企业的信贷偿还能力,还要加强贷款资金的监管,关注保兑仓融资的风险。     

区块链环境下基于产出不确定的供应链融资策略研究

中小企业往往面临产出不确定的风险,区块链背景下,本文利用定量模型刻画应用区块链技术对产出不确定的预测作用;分析区块链技术应用程度对中小企业生产决策、银行贷款决策以及贷款企业和银行期望利润的影响;利用下侧风险控制模型研究银行考虑风险规避时的授信限额决策。研究表明:贷款企业的计划生产量随着区块链技术应用程度的提高而增加;银行追求利润最大化时制定的贷款额度在一定条件下也随着区块链技术应用程度的提高而增加;银行授信限额决策随着区块链技术应用程度的变化情况与风险容忍度和产出波动的均值有关。贷款企业的期望利润随着区块链技术应用程度的提高先减后增,当供应商产出波动的均值较大时,银行期望利润随着区块链技术应用程度的提高而增加。     

银行违约损失率特征研究

违约损失率是信用风险的重要测度,本文在结构信用风险模型框架下,基于风险中性定价推出了违约损失率的结构化表达式,用无风险利率取代了公司资产价值漂移率。利用四川全省十五年的大额违约贷款数据进行了对比实证,分析了违约损失率的分布和影响因素等,包括贷款期限、资产负责率、无风险利率、贷款额、与违约率的关系等。把宏观系统参数引入结构化的违约损失率模型,并结合国内大样本大额违约贷款进行实证对比是本文的研究特色。     

模糊厌恶下关系型借贷定价和最优贷款利率

考虑决策者是模糊厌恶的,利用实物期权方法,解析地给出了银行价值,企业价值和最优停贷水平。分析了模糊厌恶和基准波动率对最优贷款利率,最优停贷水平,企业价值和银行价值的影响。数值分析表明：模糊厌恶提高了贷款利率,降低了企业和银行价值。在基准波动率水平较小时,模糊厌恶推迟了停贷水平;在基准波动率较大时,模糊厌恶加速了停贷水平。此外,在模糊中性下,企业价值是基准波动率凸函数,银行价值是基准波动率凹函数。而在模糊厌恶下,企业价值和银行价值都随着基准波动率的增加而递减。本文从行为金融角度为中小企业"融资贵"提供了新的解释。     

基于利率非平行移动风险控制的资产负债组合优化模型

引入现金流离散度对收益率曲线非平行移动带来的利率风险进行免疫,以银行各项资产和负债的现金流离散度零缺口为约束条件,以银行各项贷款组合收益最大为目标函数,建立了基于利率非平行移动风险控制的资产负债组合优化模型.该模型通过现金流离散度的零缺口免疫匹配银行的资产与负债,控制了利率期限结构非平行移动带来的利率风险.该利率期限结构非平行移动的风险免疫更具有普遍性.通过不同时段的远期收益率来贴现资产和负债的现金流,使现金流离散度的计算更加准确.反映了不同时期收益率变化对各期现金流的影响,提高了现金流离散度的计算精度,改变了现有研究的久期免疫用恒定的名义利率贴现现金流的做法.     

基于模糊综合评判收益约束的贷款组合优化模型

贷款组合优化是商业银行信贷管理中最常见的决策。本文分析了现有的贷款组合优化模型的特点和弊端,以组合风险最小化为目标,以模糊数学中的综合评判关系为约束条件,建立了贷款组合的模糊优化模型。在组合收益率的综合评判目标和评判矩阵已确定的前提条件下,利用二次规划的方法解出各类贷款额占总贷款额的比重,解决了银行各类贷款的组合决策问题。通过进一步的实例分析,又从实证角度说明了该方法的合理性和可行性。     

中小企业贷款定价机制研究

本文从全成本角度分析了商业银行中小企业贷款定价行为,指出在其他成本不变的情况下,银行可以在风险成本与贷款利率之间求得平衡,进而说明存贷款利差过大会造成银行缺乏叙做中小企业贷款积极性;提出商业银行应建立适用于中小企业的信用评级指标体系,更加准确计算风险成本,从而更好的指导营销、授信审批、成本核算、贷款定价等业务流程。     

投资理财小助手--析Excel的两个财务函数PMT()和FV()

作为Office应用软件包的一员，Excel除具备一般电子表格的功能外，还提供了丰富的函数、卓越的图表、强大的数据分析和辅助决策等众多功能，可以简便快捷的进行各种数据处理、数据分析和数据管理，下面以Excel的两个财务函数在投资理财方面作一下简介。一、PMT（）函数对于企业或家庭，投资理财中最常见的莫过于贷款了，而对于贷款来说，贷款额、贷款期限和偿还能力则是它的三要素。那么要如何分配三者才最适合自己呢？Excel提供的PMT（）函数可圆满的为我们解决这一难题。（一）分析PMT（）函数PMT函数是基于固定利率及等额分期付款…     

质押贷款质押率决定的期权定价方法

本文使用期权定价方法研究库存质押贷款质押率的确定问题。质押贷款超额收益现值可看作一个看跌期权的价值。在此框架内,首先分析固定利率零息贷款的质押率和贷款期限、超额收益率以及质物价值波动特征的相互关系。同样的分析被扩展到付息贷款和组合质物等情形,并针对固定利率零息贷款情形给出了数值算例。数值模拟结果给出了质押率的期限结构:贷款期限不同,质押率不同;质押率是贷款期限的凸性减函数。研究结果还表明:质押率是质物价值波动率的凹性减函数,质物价值波动越大,质押率越低,这可用来分析不同金属做质押物时质押率的变化;质押率是风险溢价的凹性增函数,风险溢价越大,银行的风险承受能力越强,质押率越高。     

基于资本监管要求和还款意愿的贷款定价研究

在借款人有道德风险的情况下,如何合理地确定贷款价格是一个理论界及实务界面临的共同难题。本文分析了企业的还款意愿对商业银行贷款定价的影响,并将还款意愿融入到信用风险定价的结构化模型中,建立了资本监管下商业银行贷款定价模型。研究表明,贷款占用银行的监管资本越多或银行吸收存款的利率越高,贷款价格也越高;企业的还款意愿越弱,则银行给企业的贷款价格越高;反之,企业的还款意愿越强,则银行给企业的贷款价格越低。     

物流企业在消费型企业库存质押融资中的作用价值分析

在库存质押融资业务中,银行通过物流企业实现对质押商品的仓储监管,基于没有物流企业的参与银行无法实现对质押商品的有效监管的情况,本文给出了物流企业参与前后银行的收益,进而证明物流企业的参与能够在相同的融资利率和贷款数额的条件下增加银行的收益,并且在相同的风险下降低融资利率,提高贷款价值比率,从而增加了贷款数额和融资企业的收益。     

中小企业融资难,难在哪？

根据《2010年中国工业经济运行报告》判断,随着利率、存贷款准备金率的调高,中小企业资金紧张状况不断加剧。加之中小企业融资与大型企业的融资相比较存在一定的特殊性：第一,中小企业信用等级比较低,企业资信相对较差,无法提供符合银行要求的抵押物,银行从印象、信誉到有关规定,都难以提供贷款,     

利率市场化改革对欠发达地区中小金融机构和企业的影响调查

利率市场化是市场经济发展到一定时期的产物,作为中小金融机构的城市商业银行和农村信用社在利率市场化中面临着种种挑战,如何正确地进行贷款定价,是欠发达地区中小金融机构提高竞争力、增加赢利能力的主要手段之一。本文试图从欠发达地区中小金融机构在贷款利率浮动区间扩大之后的执行效应和贷款定价入手,分析贷款利率浮动区间扩大后存在的问题及对企业的影响,提出若干银行管理、内控建议,以规避风险。     

试析利率市场化对银行业的影响

央行公布自2013年7月20日起放开金融机构贷款利率管制,引起了社会各界的广泛关注。其实自1996年6月1日人民银行放开银行间同业拆借利率开始,中国利率市场化的大幕就已开启了。利率市场化改革启动以来,我国银行迅速实现了货币市场利率、债券市场利率以及外币存贷款利率、人民币协议存款利率的市场化;2004年形成央行直接确定金融机构人民币存贷款基准利率和央行对金融机构人民币“贷款利率管下限、存款利率管上限”的格局,同时,非金融企业债务工具的快速发展和银行理财产品的大规模发行,极大地推动了企业筹资利率和个人存款利率的市场化,虽然利率管制没有解除,但利率市场化仍悄然前行。本文简要分析利率市场化对银行业产生的影响。     

基于收益共享-双向期权契约的供应链金融风险控制研究

通过核心企业的信用水平为中小企业获取贷款提供担保,使得整个供应链有效运行是实施供应链金融的重要意义。本文考虑分销商（核心企业）-零售商（贷款企业）组成的二级供应链,为了降低银行面临的零售商违约风险,在银行监督下,分销商与零售商引入收益共享—双向期权契约。本文计算得到了零售商的违约概率,在此基础上,深入分析了各方期望收益、零售商最优初始订货量与最优期权购买数量、分销商最优收益共享比例、银行下侧风险规避前提下可参考的收益共享比例范围。并构造了数值算例,探讨了期权执行价格、收益共享比例及银行质押率等关键参数对风险控制方面的影响。本文所得结果能够为银行及企业在供应链金融决策方面提供参考。     

四大银行逐步取消贷款限额

<正> 中国人民银行官员最近表示:为了加快利率市场化的进程,中央银行已决定逐渐取消对四家国有商业银行的贷款限额。该官员虽然没有明确这项改革时程的时间表,但承诺在不久后四家银行的贷款额度可以超过其存款总额的75％以上,同时实行资产负债比例管理。 目前,中国工商银行、中国银行、中国农业银行和中国建设银行的贷款额仍然受到中央银行的限制管理,现行办法是四家银行的贷款额度不能超过其存款的75％。除此之外的商业银行和城乡信用社的贷款限额管理,则在今年年初由中央银行宣布基本取消控制,并全面实行     

信息可信与贷款利率确定问题的供应链鲁棒模型分析

提供真实可信的企业信息是企业申请银行贷款时的必要条件,但银行可以选择相信这些信息的部分或者全部,从而提供不同的利率水平。本文研究可信信息与银行贷款利率制定之间的关系以及相应决策对借款企业所在供应链的影响问题。通过构建银行参与的由供应商和零售商组成二级供应链模型刻画了零售商存在资金货款需求的供应链金融情景。针对银行采用零售商提供的全部信息或部分信息情况,从供应链管理视角考察了鲁棒的报童方法和极大极小方法分别获得了银行的最优利率决策及其对供应链运营所造成的影响。研究表明,银行采用部分信息并不能有效增加其收益,但其利率决策对供应链整体运作效率有非常显著的影响。