行业协会的交易费用分析——以维护市场秩序为例

行业协会发展的完善与否是市场经济体系是否成熟的一个重要标志，行业协会为会员企业带来利益的同时，也辅助政府的在经济领域发挥职能，这是因为行业协会能够有效地降低交易费用。市场经济中，维护市场秩序这种公共服务产品一般需要由政府来提供，而行业协会往往以“自律”的方式更好地维护了市场秩序。本文就以维护市场秩序为例，对行业协会进行交易费用分析，并提出对我国行业协会发展的政策建议。     

利益相关者下的证券公司并购

本文以利益相关者理论为基础,通过分析我国证券公司的控制权收益分配、并购过程中的再分配和博弈机制,以市场化的方式来配置控制权的竞争机制将会在证券公司并购中发挥更为重要的作用。     

CAS视角下的商业模式设计与组织适应性

基于复杂适应系统(CAS)理论的“有序”、“混沌边缘”等概念,引入组织适应性作为结果变量,重新思考了效率型和创新型两类商业模式设计对企业影响的差异.结果表明,企业进行效率型商业模式设计会形成对环境的简单适应性,进行创新型商业模式设计会形成对环境的复杂适应性.进而借鉴“必要多样性定律”和“系统复杂性与环境复杂性匹配观”探讨了组织复杂性和环境不确定性的调节作用,并指出企业进行商业模式设计的选择应以是否与组织复杂性及环境不确定性匹配为依据.当组织结构简单、战略和目标单一的企业处于简单稳定环境时,适合设计效率型商业模式;当组织结构复杂、战略和目标多元化的企业处于复杂动态环境时,适合设计创新型商业模式.     

约束“内部人”行为，防止“内部人控制”失控

“内部人控制”失控,是现代公司治理结构中容易出现的缺陷。当公司的所有者由于股权过于分散或其它原因,失去了对公司的剩余控制权,公司被“内部人”所控制,内部人往往会为牟取私利作出损害所有者利益的决策。在我国的国有企业公司化改制过程中,最为突出的问题就是“内部人控制”的失控。如何解决国有企业内部人（经理人）利用自己的信息优势和掌握的控制权损害国家利益,已成为深化国企改革中迫切需要解决的问题。     

国企控制权激励机制的研究分析

控制权收益是国有企业经营者激励的一种形式。本文从微观的角度,引入博弈分析方法,对博弈论中“智猪博弈”模型进行了分析改进。本文提出了深化国有资产管理体制改革,完善国企法人治理结构,使国企经营嗜的选拔公开化、市场化,完善国企激励机制等措施,以解决内部人控制问题,增强国企竞争力等政簌建议,旨在约束经营者获取控制权收益,使控制权激励机制规范化。     

治理环境、政府控制和控制权定价——基于中国证券市场的实证研究

本文以我国上市公司2001-2004年间的经验数据为样本,实证分析了治理环境、政府控制对控制权交易定价的影响。研究发现,较好的治理环境会降低控制权的交易价格;对政府控制企业的控制权定价显著高于非政府控制的企业;股权制衡程度越高,对控制权的支付价格越低。进一步研究还表明,治理环境对控制权定价的负向作用在政府控制的企业中更为显著、影响更大。本文对理解转型经济中制度环境对公司治理的影响提供了有益视角。     

浅层与深层:政府在区域一体化中的双层博弈

在区域一体化的实施和推进过程中,各地方政府基于实现本地方利益的需要,会采取组团或个体的方式展开博弈。从结构上看,博弈的目的是从浅层的角色博弈发展到深层的利益博弈,而且在每一层次的博弈都有所侧重,表现出不同的特征。毫无疑问,各地方政府之间无休止的博弈对区域一体化的发展是无益的,要引导各地方间进行利益竞合,实现博弈关系的低级治理,再在此基础上达到利益超越,实现博弈关系的高级治理。     

基于控制权私有收益的企业非效率投资行为研究

大、小股东委托代理冲突问题反映在企业的投资决策上就是,大股东为追求控制权私有收益而产生的过度投资和投资不足两种非效率投资行为。本文的研究通过建立模型,将过度投资与投资不足两种非效率投资行为纳入到同一个框架下,探讨了大股东控制条件下的不同控制权配置方式及其企业非效率投资行为。结果表明:基于对控制权私有收益的追求,过度投资和投资不足两种非效率投资行为同时存在于大股东控制条件下的企业投资行为中;绝对控股条件下的企业投资行为,会随着控制性大股东的所有权比例变化而呈现出不同的非效率投资行为的特征;多个大股东相互监督或合谋都会同时缓解过度投资,以及加强投资不足,且合谋对企业非效率投资行为的影响取决于合谋成本的大小。     

股权制衡、终极所有权性质与上市企业非效率投资

本文采用基于海洋博弈的shapley指数,对我国上市公司第一大股东的实际控制度与股权制衡度进行了测度,在此基础上.运用门槛面板模型研究了股权制衡度、终极所有权性质与上市公司非效率投资行为的关系.结果表明:第一大股东对上市公司的实际控制度与上市公司的非效率投资行为表现为一种非线性关系;股权制衡能够抑制大股东利益主导下的过度投资行为,但过度的股权制衡会带来投资不足的问题;不同终极所有权性质对上市公司资源配置行为和股权制衡效果影响显著:相对于中央直属上市公司,地方政府控制的上市公司表现出强烈的过度投资倾向,且利益趋同效应在地方政府所属上市公司比较微弱,而中央直属和省级政府所属上市公司的股权制衡效果相对较差.     

平台厂商与政府数据共享行为演化：博弈机制、路径分析与政策形成

数据共享是充分释放数据资源价值的必经之路。本文以打通政府和平台厂商数据流通渠道，推进数据共享为出发点，构建平台厂商和政府之间的演化博弈模型，研究二者在博弈过程中的策略选择，并模拟分析不同情形下平台厂商和政府的演化稳定策略均衡点，探究数据转化能力、监督成本、共享成本等因素变动对平台厂商共享行为的影响。研究发现：当提高平台厂商和政府的社会声誉系数、减小政府经济收益分配系数以及加大平台厂商数据共享量时，能够使系统分别从“最劣”“无效”和“不良”状态演化至“理想”状态，最终实现平台厂商和政府的双重帕累托最优；当平台厂商和政府数据转化能力存在差异时，只有政府数据转化能力强于平台厂商数据转化能力时，才会明显促进数据共享行为选择；同时，数据转化能力提升、监督成本提高也会促使平台厂商选择共享；但共享成本的提高会延缓或抑制平台厂商数据共享行为。最后，本文据此提出相应政策建议。     

煤电企业供应链合作冲突规制模型

供应链合作中由于企业目标的不完全一致性,合作企业间利益分配的激励性缺失,以及环境的不确定性等问题,会产生合作冲突。这一问题若不能得到有效解决,会影响到企业合作关系的稳定。本文在分析供应链合作冲突的表现及根源的基础上,重点研究了如何通过自我实施规制和政府规制解决合作冲突问题。认为自我实施规制应该通过可自执行协议模型和借鉴"关系性租金最大化"的思想建立的规制模型完成;而政府规制应重点从实现激励相容为目标的利益分配规制模型入手,实现从合作利益分配中的"囚徒困境"博弈向"猎鹿博弈"的转化。     

终极控制、利益一致性与公司价值

在我国上市公司终极控制背景下,对代表不同利益一致性的控制权私利的定性与作用进行了理论阐释,并以1998 ～2006年的数据为样本对代表不同利益一致性的控制权私利作用及其对公司价值的影响进行了研究.结果发现:(1)我国的上市公司当中,存在超额控制权私利和合理控制权私利.(2)超额控制权私利具有侵害性质,会对公司产生负面影...     

所有权安排对大股东控制权私利的影响研究

尽管所有权安排将通过所有权的性质、控制方式和结构比例等主要特征影响大股东控制权私利的攫取行为,但在不同国别和公共治理模式下却存在着利益目标抉择和诉求的相对差异。本文结合分级履行出资人职责的制度背景下,中央和地方国资委分别掌握上市公司终极控制权的基本特征,着重从所有权的控制方式和结构比例两方面阐释了我国上市公司大股东攫取控制权私利的动机、能力和实际效果差异。本文的研究结论将为股权分置改革和国有资产管理中配套法规的建立提供经验依据。     

社团组织利益相关者及“价值——回报”模型初探

“社会团体”以会员为中心,面向特定的领域和人群,实现特定志愿和使命。开展对社团组织利益相关者的研究,要深入地剖析其组织特征和运行机制。一、社团组织利益相关者模型的构建所谓利益相关者(Stakeholder)是指那些能够影响企业目标实现,或者能够被企业实现目标的过程所影响的任何个人和群体,这些利益相关者对组织存在着不同方面和强度的索取权,该理论认为组织实际上就是由不同关联度的各种利益相关者所组成。     

动态博弈下引导企业低碳技术创新的政府低碳规制研究

低碳技术创新是解决高排放的重要手段,本文首先针对低碳技术创新复杂系统进行分析,根据政企双方在不同时期、不同阶段的博弈状态和博弈形成机理,建立了动态赋时博弈模型,分析了政府的决策做出对企业低碳技术创新系统性能指标的时间量特性影响。政企在低碳技术创新行为决策博弈中,某一时段的目标函数取决于当前双方的博弈状态和前一时段演进过程中博弈结果。然后,建立了动态博弈下的企业目标决策模型和动态博弈下政府目标决策模型,以利润最大化来组织生产的企业,政府的低碳规制会直接影响企业低碳技术创新决策行为,政府的低碳经济与环境保护责任目标要求企业的单位排放量的销售额是稳定增加的,或者单位销售额的排放量的稳定下降,这就要求不断地进行低碳技术创新。最后,给出了双重集成引导低碳规制的路径选择方法,并以安徽省部分调研企业数据为例进行了仿真应用验证,验证结果表明所设计的低碳规制路径的合理性,为低碳环境下政府制定合适的引导企业低碳技术创新政策规制提供了科学的参考依据。     

网络时代服务型政府领导的角色定位与职能转变

由工业时代向网络时代过渡,服务型政府建设的关键在于领导自身的角色定位和相应的职能转变。本文结合新形势下服务型政府建设的要求,针对性地提出服务型政府领导的设计师、仆人、教师的新角色定位,以及从权力控制到魅力导引、从提出目标到共建愿景、从利益博弈到利益磋商这三个服务型政府领导的职能转变,对服务型政府建设中政府领导的工作方式和作风转变从时代变化的高度进行研究与探索。     

终极控制权、现金流量权与企业价值——基于隐性终极控制论的中国上市公司治理实证研究

在探寻上市公司“终极控制权”的基础上,分析具有隐性终极控制权的上市公司中的终极控制股东的控制权、现金流量权对公司绩效和价值的影响程度,进而度量隐性终极控制股东对于中小投资者利益的影响.实证结果表明我国上市公司普遍存在隐性终极控制股东,并通过金字塔结构等方式使其终极控制权与现金流量权产生偏离,且偏离幅度与上市公司的市场价值负相关,不同类型的终极控制股东控制的公司有显著差异.     

企业技术创新中的控制权激励机制研究

本文对技术创新中的控制权激励机制进行研究。在技术创新中,利用间接定价理论对人力资本所有者应享有控制权进行理论分析,而技术创新决策体现了各利益主体的利益权衡,这种利益权衡机制是取决于控制权机制的。通过创建控制权分享下的技术创新决策模型,揭示了人力资本所有者享有控制权的情况下,虽然代理成本有所提高,但人力资本所有者的努力程度也会将提高,企业经营绩效相对提高,同时模型也表明人力资本所有者享有控制权有利于抑制技术创新中的机会主义行为。     

发展不平衡视角下地方监管沙盒竞争的演化博弈分析

目前，已有少数地方政府陆续推出监管沙盒促进本地经济发展。地方政府之间基于监管沙盒很可能展开新一轮博弈，欠发达地区在这一博弈中会最终出局吗？本文将地方政府区分为发达和欠发达两类群体，基于演化博弈模型对这一问题进行研究。结果表明，发达和欠发达两类群体监管沙盒的最终结局存在较高的依存性，任何一方均无法单方面决定本方监管沙盒的最终结局；欠发达群体的监管沙盒仍有一定的生存空间，在与发达群体博弈中并非一定会出局。     

政府支持型自组织构建——基于深圳食品安全社会共治的案例研究

现有自组织构建研究强调外在权威不介入或尽量避免介入,但由于食品安全治理的复杂性,政府介入自组织构建不可避免,既有文献对政府介入下的自组织如何构建缺乏深入探讨。本文通过深圳食品安全监管部门、行业协会与会员企业从单一监管体制向社会共治模式转型的案例研究发现,外在权威介入下也可以成功构建自组织,构建过程包括获取社会资本、组织学习、规则谈判和干中学4个关键环节。政府介入表现为直接支持和间接支持,针对获取社会资本和干中学两个关键环节,政府需要"有所为"而进行直接支持;针对组织学习和规则谈判两个关键环节,政府则需要"有所不为"而进行间接支持。研究结果表明:治理意识和策略转型构成政府支持型自组织的构建前提,政府与自组织之间相互作用构成政府支持型自组织的构建逻辑。与政府不介入或尽量避免介入的自组织构建机制相比,政府支持型自组织是一种组织创新与风险管理平衡的构建机制。本文提出了一个介于Ostrom类型的自组织与他组织之间的新型自组织构建理论框架,表明无论权威是否介入,自组织的构建均有可能取得成功。研究结论对社会性规制领域的自组织构建实践具有重要启示和指导价值。