信用立法视角下P2P网贷道德风险防范研究

互联网金融需要互联网征信.P2P网贷具有的双重信息不对称的特点导致网贷行业道德风险盛行,借助信用立法加强道德风险防范具有重要意义.现有网贷新规无法弥补我国信用立法和征信体系的缺陷,加之网贷行业信息优势方权义关系的不平衡,P2P网贷中借款人的道德风险依旧严重.借鉴美国借助信用立法规范道德风险的经验,我国P2P网贷监管应从完善信用立法的角度出发,加强顶层设计,加强互联网金融领域征信,要求网贷平台充分履行对外信息披露义务,并应加重信息优势方的法律责任.     

防范P2P网贷异化风险的法律对策

我国P2P网贷平台运行的制度供给不足。作为纯信息中介模式的P2P网贷平台在经营中异化为担保模式、债权转移模式、投资理财模式等信用中介模式,极易诱发法律风险、信用风险和金融风险。因此,亟须通过政府与市场共同发力、法律与制度联合规制,营造良性发展的法治环境,引导行业自律,形成完善的P2P网贷平台治理体系,避免金融风险蔓延,从而推动金融业健康发展。     

新形势下我国P2P网贷平台转型及其发展对策分析

P2P网贷平台归零并不等于市场完全出清,也不代表风险归零.比起P2P网贷平台的数量,更需要关注的是P2P网贷平台的退出及转型进展.分析P2P网贷平台转型为网络小贷公司、助贷机构和消费金融公司的现状,指出转型过程中的难题,从而提出P2P网贷平台转型后应加强信用平台建设、加大科技投入力度、加强创新和探索、拓展发展渠道、支持小微企业发展、支持"三农"发展等政策建议,具有重要的现实意义.     

互联网金融民营系P2P网贷平台的风险预警

互联网金融P2P网贷平台发展至今,频频出现平台倒闭,P2P网贷平台面临着巨大挑战。以LAPP法的4个维度为基础,以民营系P2P网贷平台风险的特点为立足点,选取20个指标进行实证分析。首先,采用主成分分析法进行降维处理;其次,通过二元Logistic回归分析方法对40家民营系平台构建了T-4、T-3、T-2和T-1期的预警模型;最后,根据模型实证结果对民营系P2P网贷平台提出了相关建议。     

P2P网贷平台的刑事风险及政策反思

P2P网贷平台在国内落地生根后,在原有平台中介的基础上,迎合市场需求,创新了多种运营模式,为互联网金融带来一波新的热潮。但由于P2P网贷行业长期处于"监管真空"状态,平台属性逐渐异化,与金融诈骗、非法集资罪名体系存在着紧张关系。亟需在原有的管控政策基础上,深化P2P网贷平台改革,进一步调整刑法规制标准,既严厉打击P2P网贷平台的异化行为,也维护互联网金融的规范化与法治化。     

中美两国P2P网贷平台发展的运营模式对比研究

中美两国P2P网贷平台为适应市场需求在运营模式上进行了创新,不同程度地出现了中介职能的偏移。美国此类平台在信息中介的职能上扩展了上下游业务范围,而我国同类型借贷平台则更多地介入投融资业务,承载了信用中介的功能。之所以出现这种差异,原因在于我国当前的征信体制不完善,导致信用审核的准确性降低,增加了信息服务中介对交易的介入程度,增大了行业系统性风险。完善我国该类型平台的中介职能、建立全国层面征信体系和平台监管制度对我国P2P网贷平台的下一步发展具有重要意义。     

P2P网贷平台信用风险形成机制与防范

基于当前P2P网贷行业发展现状,从运作模式入手,研究国内P2P网贷平台的信用风险形成机制.结果表明,信息中介、类信用中介、信用中介三种模式下的平台所面临的风险的复杂性和风险之间的传染性逐渐提高,平台发生信用风险的概率依次递增.平台模式的选择对平台信用风险有至关重要的影响,信息中介模式是未来的正确发展方向.就平台的信用风险防范从出借人、平台和监管当局角度给予相关对策建议.     

成都市P2P网贷平台的发展现状分析

采用网络信息收集和实地走访相结合的方式首次对成都市P2P网贷平台的发展情况进行了研究。统计分析表明,成都市的P2P网贷平台还处在发展的初级阶段,离真正基于互联网技术的纯线上平台还有很大距离,具有竞争优势的公司屈指可数。为了更好促进成都市互联网金融的健康发展,建议不但要建立统一的P2P网贷平台交易信息系统,提高互联网金融市场的透明度,还要严格P2P网贷平台的市场准入,防范区域性金融风险,同时加强基础建设,优化互联网金融发展环境。     

基于Logistic的P2P网贷借款人信用风险评估研究

从P2P平台信用风险角度出发,以借款人风险控制为研究目标,构建借款人信用评价指标体系,并利用美国P2P网络借贷平台Prosper上的数据建立基于Logistic回归的借款人信用风险评价模型。实证分析表明:是否有房产、贷款创立时长、借款利率对借款人信用风险有着比较大的影响,而借款金额、信用评级、借款期限、借款用途对借款人信用风险没有特别明显的影响。     

互联网金融与企业出口扩张：基于P2P网贷模式的研究

在互联网金融等数字金融模式的发展下,P2P网络信贷成为了企业解决自身融资约束,降低出口门槛的一种新途径,但P2P网贷平台早期存在监管不严的问题,导致大量网贷平台出现危机,对企业融资产生了不利影响。基于此,立足于P2P网贷视角,研究P2P网贷危机对企业出口的作用,通过P2P网贷危机来总结未来数字金融模式发展的有效路径。理论方面,将P2P网贷危机纳入企业异质性的出口模型中,发现P2P网贷危机通过提高企业融资约束来降低企业的出口。研究发现,P2P网贷危机将显著抑制企业的出口,恶化了企业的出口贸易边际和量价结构。渠道检验表明,融资约束是P2P网贷危机抑制企业出口的重要渠道。意味着引导现有数字金融模式的合规发展,降低企业融资约束,是未来数字金融发展推动企业出口增长的重要方式。     

层次分析法在评级中的应用——建立商业银行评级模型

在分析信用评级模型的基础上,充分考虑层次分析法在建立信用评级模型中的优势,进而运用系统工程的思想方法——层次分析法搭建模型。本文的主要工作为:(1)对商业银行信用评级指标体系进行分析,并在我国原有影响较大的指标体系基础上采用专家调查和数理统计的方法,构思新的指标体系;(2)鉴于商业银行信用评级无法完全量化,在商业银行评级的模型研究中使用层次分析法建立评级模型,以达到定量与定性分析相结合的目的。     

C2C卖家的诚信行为模式及其动态性研究

现有电子商务的信用评价体系单一维度的特点使得评级体系难以准确衡量、比较店铺在各维度之间的差异及其变化。为了提高C2C电子商务信用评级体系的信息揭示作用,本文试图从多维度指标分析店铺的诚信行为模式及其动态性。本文对淘宝7大行业不同信用等级的卖家的诚信指标数据进行聚类分析表明,店铺在动态评分、信用等级、好评率上分别具有六类不同的静态组合特征,信用积分在解释店铺诚信状态上弱于动态评分和好评率指标。动态模式分析表明,店铺的好评率、动态评分指标及其与同业行业比值会呈现出三个不同的组合变化趋势。最后本文提出对现有的评价体系改进,以体现店铺之间在模式上的差异,从而真实展现卖家的诚信水平。     

基于csQCA的P2P网络借贷平台信用影响因素

针对P2P网络借贷平台成交量及数量减少的现象,运用网络爬虫技术等方法,获取了上市系、国资系、风投系、创业系4个类别共40个P2P网络借贷平台的实际数据;建立了基于品牌信用、交易信用、人气信用、服务信用4个维度的P2P网络借贷平台信用评估模型;运用csQCA方法对其平台信用影响因素进行构型分析。研究表明:交易信用中的信息透明度是影响P2P网络借贷平台信用的主要要素,其次是品牌信用中的合规程度;高品牌信用是上市系和创业系P2P网络借贷平台高信用值产生的必要条件;高交易信用是国资系P2P网络借贷平台高信用值产生的必要条件。政府和P2P网络借贷平台应重点关注品牌信用和交易信用的变化,为借款人和出借人营造良好的交易氛围。     

基于模糊层次分析法的个人住房贷款风险评估研究

目前商业银行个人住房贷款风险管理中定性方法存在一些缺陷.在借鉴国内外个人信用评分指标构建经验的基础上,选取五大子目共19个指标形成个人信用评分指标体系,引入模糊一致判断矩阵,运用模糊层次分析法确定指标权重,从而构建了商业银行对个人住房贷款风险控制的定量模型.利用模型可以确定房贷申请者个人信用评分及等级,即按得分多少将房贷申请者个人信用划分为从AAA至C等七个不同的等级,商业银行则依据房贷申请者的信用评分等级给予不同的放款政策.     

固定收益债券信用等级迁移的影响因素分析：基于财务指标的实证研究

固定收益债券的信用等级迁移问题日益引起投资者和监管者的关注,预测信用等级迁移需要找到关键指标。财务数据对企业未来业绩具有显著影响,可以反映运营企业的信用质量。当前信用等级发生迁移债券存在发行期限集中、行业特征明显、发债目的差异化等特点,通过构建Logistic模型对影响债券信用等级迁移的财务指标进行实证分析发现：偿债能力和盈利能力都对企业债的信用等级迁移具有显著影响,但是信用升级和信用降级分别对不同的财务指标敏感。发债企业要想提高债券信用等级,需提高盈利能力;投资者要想降低信用风险,应考虑减少甚至剔除投资组合中偿债能力发生显著负面变化的债券;监管者要想对发债企业进行更有效监管,需关注偿债能力指标以及主营业务利润率的变化。     

银行信用授信信号效应实证分析

运用国内上市公司的公开信息,结合理论和实践选取衡量公司偿债能力的关键财务指标,通过实证分析的方式,分析关键财务指标和银行授信决策之间的相关度,进而对国内上市公司的银行信用授信信号的有效性进行论证,并尝试在此基础上探讨银行信用授信信号失效的原因。     

我国商业银行信用评级制度的发展与完善

文章首先分析了国际商业银行信用评级制度的特点,继而指出了我国当前商业银行信用评级制度存在的缺陷和不足,最后提出了如何构建和完善我国商业银行信用评级制度的具体策略和措施。     

我国P2P网络借贷平台的借款风险研究

2P网络借贷将投资者和借款者直接相连,使借贷更加直接、便捷。通过收集人人贷网贷平台的数据,对能反映P2P网络借贷风险的有关因素进行研究。结果表明：利率对违约风险有主要的影响作用,但并不是唯一的,仍有部分风险隐藏在订单的其他相关信息中。其中每笔借款筹资成功所需的投标人数和完成时间,都是反映该借贷订单风险大小的有力指标。借款人可以通过完善个人信息来提高借款成功率,改善与风险有关的指标。     

论地方政府信用评级法律制度建设

地方政府信用评级是建立规范合理的中央和地方政府债务管理及风险预警机制的重要一环,也是地方政府发行债券融资的前提。我国部分地方政府近年来的融资实践表明,良好的法律环境是政府信用评级制度的基础,相关制度的完善是准确评级的前提。因此,为确保信用评级的可靠性和正确性,必须加强信用评级的法律制度建设。其中,培育评级机构信誉资本、明确统一的监管部门、促使评级机构加强信息披露尤为重要。同时,还需对评级机构的市场准入、公司治理结构、利益冲突管理、评级的操作规则、信息发布规则、民事责任等方面的规范加以明确和细化。