债券的利率风险测度及套期保值策略

利率水平的涨落 ,会使债券持有者资本利得相应的增加或损失 ,这种风险称为债券的利率风险。首先解释了债券的定价及利率风险的原理 ,继而给出了利率风险较为流行的测度方法 ,即久期 (Durability)、修正久期(ModifiedDurabilityorSensitivity) ,并用图示的方法指出了久期测度风险的不足 ,然后将债券价格波动作泰勒展开 ,取其前两项 ,把凸度的因素考虑在内 ,从而这种波动精确到二阶无穷小 ,基本满足了实际中的运用。在久期和凸度的基础上 ,当收益率曲线水平移动时 ,给出了对暴露在利率风险下的固定收益债券的套期保值的具体策略。     

运价指数期货最优套期保值比率计算方法的改进

分析利用HD模型计算运价指数期货套期保值比率有效性的传统计算方法,指出其缺陷,并通过对HD模型进行适当变换,给出一种改进的计算最优套期保值比率的模型。     

再入等离子体鞘套中电磁波Helmholtz方程的近似解

本文以样条函数(spline function)作为电磁波Helmholtz方程的近似解,求解了等离子体鞘套的反射系数和透射系数。本文采用的样条函数法具有数学推导和数字计算简单,可适用于任意电子浓度分布的优点,并且计算结果与美国RAM C系列飞行实测数据吻合得比较好。同时,本方法还可用于求解其它不均匀介质中的电波传播问题。     

连县四会话与广州话声韵特点比较

连县四会话是广东省西北部连县境内的一种粤方言，本文根据调查所得，介绍了连县四会话的声韵系统，描写其发音特点和音韵特点，并将之与《广韵》音系和广州话音系作了比较，分析其间的异同，重点讨论了连县四会话中最具特点的两套塞擦音擦音声母和ｉ介音，同时讨论了连县四会话在粤方言中的归属问题。     

硫酸根离子配位方式的群论研究

本文用群论的方法，通过分子对称性的分析，讨论了硫酸根离子ＳＯ２－４在配合物中的配位方式，并与实验事实进行了比较，得到了满意的结果。     

组合证券投资有效边界的进一步研究

研究了不允许卖空情况下有效证券组合的结构特征，证明了其有效边界由一系列开口向上的抛物线段光滑连接而成，给出了连续确定有效证券组合构成变动及相应的有效边界的方法，并将有关结果推广到考虑外汇套期保值的国际组合证券投资决策中。     

直齿圆锥齿轮弧齿厚的计算

本文介绍利用球面渐开线方程计算圆锥齿轮背锥齿形弧齿厚的方法,并通过实例指出利用当量圆柱齿轮计算弧齿厚的理论误差。     

关于“套期组合头寸”的修正

本文对现有"套期组合头寸"原则所存在的不足进行离析,给出了修正和完善后"套期组合头寸"也即"价差头寸"交易原则。     

时变最优套期保值比估计及比较研究——基于卡尔曼滤波在状态空间模型中的应用

运用状态空间模型并基于卡尔曼滤波方法对中国铜期货市场时变最优套期保值比进行估计.对OLS、VAR、VECM、CC GARCH及SSPACE等模型的套期保值效率进行了比较.套期保值效率分别用方差下降百分比和夏普比下降百分比来测度.两种测度方法都表明,基于卡尔曼滤波的状态空间模型明显优于其他模型.该结论对于套期保值期限是稳定的.GARCH模型并不确定优于非时变模型.非时变模型中,VECM模型的表现最差.而VAR模型也并不明显优于简单的OLS模型.计量经济模型预测总风险由模型(误设)风险和估计风险构成.高级计量经济模型的模型(误设)风险较小,估计风险增大,总效应则不确定.卡尔曼滤波获得贝叶斯规则最优解,因而在处理估计风险方面较其他模型占优.     

“女才”与“女色”的极端——论《镜花缘》中“黑齿国”反映出的才貌问题

李汝珍《镜花缘》中"黑齿国"反映出的才貌观,恰是作者在"女才"与"女色"两个极端中寻出了三昧。从艺术生产论的角度来讲,女才走向"炫才逞强"、"实学不足",乃是现实中苦乏更有效、更宏大施展渠道的表现。