金融工程中资产收益的连续时间模型评述

总结了在过去30年中金融资产收益连续时间模型的发展及主要成果,讨论了迄今连续时间模型参数估计的主要方法,其中特别讨论了MCMC方法;最后指出了现在和未来该领域研究所面临的主要课题。     

基于MCMC稳态模拟的贝叶斯经验费率厘定信用模型

B黨lmann-Straub model is one of the most famous applications of the Bayesian method for the experience rate making.However,by the traditional B黨lmann-Straub model one cannot get the unbiased posterior estimation of the parameters when there is not sufficient prior information for the structural parameters;What's more,the difficult of computing high dimension numeration limits the application of Bayesian method.This paper introduces the Markov chain Monte Carlo simulaton method based on the Gibbs sampling after analyzing the structure of the B黨lmann-Straub model and sets up the Bayesian credibility model for estimating the predictive risk premium.Also by using the results of the numeration analysis,this paper proves that from this model one can get the posterior distributions of the parameters dynamically and the posterior estimation of the censoring parameters in the situation that exists unknown parameters,as well as improve the precision of the numeration,which can be helpful to find the heterogeneity of the premium.     

基于收益分享契约的VMI模型研究

本文讨论了一个季节性商品销售环境下的供应商管理库存(Vendor Managed Inventory,VMI)模型,建立了零售商与供应商之间的Stackelberg博弈模型,并求出了该博弈的均衡解.在此基础上,文章引入了剩余补贴策略对模型进行了优化,并找到了在协调供应链前提下实现供应链成员期望收益帕累托改进的最优集.用一个算例对结论进行了说明.     

基于需求转移的易逝性产品最优动态定价策略

本文针对易逝性产品中新产品对老产品需求的转移作用,应用收入管理方法得出老产品的最优动态定价策略,并应用最大凹向包络理论给出了简化算法的方法.数值算例表明在存在需求转移的情况下,应更早的提供较低的价格.最后作者给出了包含生产和定价的综合模型.     

基于时变需求的供应链基本库存水平优化研究

在时变需求环境下,基于模型推导得到供需双方基本库存水平局部优化与整体优化决策方程,并基于算例对基本库存水平整体优化的成本绩效以及需求时变性的影响进行数据分析,得到如下重要结论:基本库存水平整体优化明显降低供应链库存成本.     

基于反向物流的商品定价和退货政策研究

综述了基于反向物流的商品定价和退货政策的最新研究成果。在此基础上,通过建立模型,对基于反向物流的商品定价策略和退货政策进行了进一步的研究,并求出了商品的最优价格和最优退货价格。基于模型,对管理提出了一些建议。最后指出了将来可能的研究方向。     

基于提前期的多阶通用件库存模型

针对单个企业内部应用通用件的环境,在假定一个多阶生产系统的基础上,对应用通用件的库存量水平及其成本进行了分析,建立了多阶通用件库存模型,提出通过对采用通用件和不采用通用件的成本差异的比较,来决策多阶生产系统中在哪一阶工序采用通用件,并求解出每一阶工序优化的基本库存水平。     

基于集成供应的RS契约协调模型研究

在由供应商和制造商组成的两级供应链中引入集成商,研究了需求不确定且价格敏感条件下基于集成供应的3级供应链的协调问题,建立了满足渠道协调条件和集成供应条件的RS契约协调模型,给出了模型中RS契约参数的取值范围和取值过程,并用实例加以说明。利用模型不仅可以确定产品的生产量和销售价格,而且还可以通过RS契约参数实现供应链利润的分配。     

基于混合智能算法的电子市场供应链期权合同协调

在电子市场环境下,考虑了需求、市场价格和市场准入程度的随机性,基于Stack-erlberg主从对策,建立了供应链期权合同协调的随机期望值模型。在这一主从对策模型中,主方供应商的目标函数是预期利润,决策变量是期权合同预订费用和执行费用;从方分销商的目标函数是预期利润,决策变量是订货量。应用包括随机模拟、人工神经元网络和遗传算法组成的混合智能算法求解该主从对策问题。最后,结合上海宝钢集团益昌公司电子商务的运作实例,运用混合智能算法进行了仿真计算与分析。     

PC软件产品竞争性升级的定价研究

通过Hotelling模型对PC软件产品竞争性升级进行了研究,重点分析了网络外部性、转换成本、升级产品质量(或功能)的提高对升级定价及其竞争策略的影响.主要成果包括以下几个方面(1)在消费者静态预期的条件下,网络规模大的厂商总是偏好不兼容,网络规模小的厂商偏好全兼容.(2)分析了影响版本升级价格、竞争性价格和全价的相关因素.(3)解释了转换成本和实施竞争性升级的关系.(4)分析了厂商夺取竞争对手厂商客户的条件以及争夺新客户的竞争策略.对厂商的竞争性升级定价具有重要的理论指导意义.