基于EVT-POT-FIGARCH的动态VaR风险测度

金融实践中,金融资产回报不仅具有厚尾性、波动的异方差性两大特点,而且其波动表现出明显的长期记忆性。本文利用FIGARCH模型处理波动异方差性和长期记忆性、EVT-POT方法捕捉回报分布厚尾的优势,提出了能反映厚尾性、异方差性和长期记忆性的金融风险度量模型——基于EVT-POT-FIGARCH的动态VaR模型,并用中国股票市场的沪深300指数和上证综合指数的每日收盘价进行实证分析。结果表明,模型能较好地处理这两个指数回报序列的三大特点,更准确地度量其VaR风险。     

俄罗斯民族精神中的矛盾性与基督教

俄罗斯人寻找俄罗斯存在和复兴的精神支柱的过程，表现了基督教与俄罗斯民族有着不解的情结。这一情结使得俄罗斯民族精神具有独特的矛盾。本文简要介绍俄罗斯民族精神中各种独特的矛盾，然后重点阐述这种矛盾产生的基督教根源，以及这种矛盾的民族精神对俄罗斯民族的影响。     

应用数学专业课程体系改革研究与实践

本文结合重庆大学应用数学专业的建设与发展 ,围绕应用数学专业本科人才培养模式及课程体系 ,指出了该专业全面改革的紧迫性 ,分析了现状 ,提出了进行教改研究的若干观点 ,并进行了初步实践     

一种基于粗糙集理论的组合预测方法

一、前言组合预测方法的基本原理是博采众多预测方法的优势 ,将多个不同预测模型的预测信息组合以期有效地改善预测模型的拟合能力 ,提高预测精度。而组合信息的一般方式是对各个预测模型进行线性加权平均[1～ 3 ] 。因此 ,组合预测方法的研究工作大部分集中在权系数的确定方法上 ,由此产生了许多组合预测方法。常见的方法有 :基于专家意见、相关分析、误差和最小、模糊数学、灰色理论、人工神经网络、遗传算法、小波分析等的组合预测方法。专家意见法的致命弱点是过分依赖专家的主观判断和经验 ,其结果有时难以令人信服。基于相关分析、误…     

数字化校园与大学教学模式的变革

数字化技术的迅猛发展,转变着人们的思维、观念,冲击着传统的大学理念,催生出全新的大学教学模式.本文阐述了数字化浪潮对传统大学教学模式的冲击,进而引发大学教学模式的变革,并对数字化校园与大学教学模式变革之间的双向互动关系作了一些初步的研究.     

湖南省性别工资差异及其影响因素研究——基于家务劳动时间的视角

通过建立理论模型,并用2014年湖南省5县区20个城乡社区的调查数据,从家务劳动时间的视角分析湖南劳动力市场的性别工资差异及其影响因素。结果发现,家务劳动时间是影响湖南劳动力市场性别工资差异的重要因素,同时其他影响因素还有月工资收入、受教育程度、行业等,但职务职称对性别工资差异的影响存在不确定性。因此,政府应大力发展家庭服务业,建立健全覆盖城乡的家庭服务体系,基本满足家庭的服务需求,使女性从家务劳动中解脱出来,同时应通过政策倾斜确保女性培训比例,增强就业竞争实力;规范劳动合同,维护私有及民营企业女性从业者在劳动就业、社会保障等方面的合法权益。     

刍议国际私法中的法律规避

追溯了法律规避理论的渊源,在进一步探讨法律规避理论的构成及认定的基础上,就《中华人民共和国民法(草案)》涉外编第61条作了全面的评析,就其修订完善提出一些建议。     

基于EVT-BM-FIGARCH的动态VaR风险测度

对金融资产回报,用FIGARCH模型捕捉波动的异方差性和长期记忆性的同时,将回报序列转化为标准残差序列、通过用EVT-BM方法拟合标准残差的尾部分布来处理回报序列的厚尾性,建立了金融风险度量模型--基于EVT-BM-FIGARCH的动态VaR模型。并用该模型对上证综合指数进行实证分析,结果表明模型能够更精确、合理地度量上证综合指数回报的VaR风险。     

防范财政风险

<正> 1998年以来,随着我国经济体制改革的不断深化,社会经济生活中的深层次矛盾逐渐暴露出来,加之亚洲金融危机及美国“9.11”事件冲击和影响,我国经济长期高速增长势头受到抑制。我国政府为了促进社会经济的持续健康发展,及时采取了积极财政政策,通过扩大国债规模,调节经济结构,增加公共设施投资等措施,刺激国内需求,效果是显著的。但国债累积增长速度的加快,也引起了人们的关注,有的甚至对积极的财政政策产生了疑虑。对此,我们应当看到,我国的积极财政政策对国民经济的持续健康发展发挥了积极的促进作用,在当前的政治经济条件下,讲积极的财政政策淡出还不现实。但是,另一方面,我们应当清醒地认识到,当前和今