中美期货市场自律管理体系比较研究

自律管理作为平衡政府与市场间的桥梁,是期货市场监管体系的重要组成部分。首先对期货市场自律管理体系的内涵加以界定,然后分析美国和中国期货市场的监管传统和组织结构,进一步对中美期货市场从自律组织授权与监管、自律体系内部关系和自律管理职能三个方面进行比较研究,总结推动自律管理发展的内部和外部因素,最后给出改革中国期货市场自律管理体系的建议。     

关于证券市场监管的探索

证券市场是所有金融市场中风险最大,最需要进行监管的市场。从证券市场的发展看,它同监管是密不可分的,即没有政府监管,就没有当今世界健康的证券市场。政府对证券市场的监管比对其它行业更有效。中国证券市场起步晚,发展快,由此,建立适合我国的证券监管体系是非常必要的。这一体系的目标模式应该是：在政府集中统一监管下,发挥市场自律组织的作用,即把政府监管与市场自律结合起来     

期货市场的法律规制、政府监管与市场自律

期货市场是现代经济社会重要的组成部分,其市场自律、政府监管和法律规制之间存在密切关系。借鉴监管与规制的相关理论方法,可以建立一个市场自律、政府监管与法律规制之间关系的分析框架,以便进行更深入地分析和研究。期货市场的发展依赖于国家和政府基础以及法律规制;同时,参与市场的利益、主体为保护自身利益建立行业自律。由于行业自律的特殊利益主体保护、法律规制的时滞性以及法律不完备性普遍存在,政府作为监管者必须实时监控、适时阻止影响公共秩序的利益行为,以确保社会稳定发展。     

证券场外交易市场监督管理体制比较研究

美国和日本是场外交易较为发达的国家 ,都建立了场外交易自动报价体系 ,实行宽松的上柜条件和较严格的监管措施 ,在证券立法中明确规定了场外交易市场的合法地位 ,并由证券商协会或证券业协会自律性组织来直接管理场外交易市场。我国的场外交易市场曾经有过蓬勃发展 ,由于一度出现问题现已全部关闭。然而非上市股权的流通和主板退市以及高新技术产业、风险投资的发展 ,都需要场外交易市场。我国应该修改《证券法》 ,肯定场外交易市场的合法地位 ,同时借鉴美、日场外交易的发展经验 ,建立多层次的证券市场 ,可以在发展主板和二板市场的基础上 ,建立场外交易市场 ,采用自律监管与政府监管相结合的监管体制     

中国证券商的同业竞争

随着中国证券市场的迅速发展和证券商自身的不断扩张,证券商之间的市场竞争日趋激烈,同业竞争的市场格局已基本形成,并在综合实力、市场占有率和市场业务等方面展开了激烈的较量,这种竞争同时也成为了证券商风险形成的一个重要诱因.这种同业竞争态势在今后无可避免地将继续受到强化,并对证券商乃至整个中国证券市场的发展趋势产生重要影响.证券商只有通过在治理结构、经营管理、业务范围等方面实现自我创新发展,形成强大的综合竞争力,才能争取在竞争中获胜.     

我国网络社会治理模式演进分析

在互联网技术和应用发展的各阶段,我国网络社会治理实践呈现不同模式。Web 1.0阶段,我国采用的是政府主导型的网络社会治理模式,主要包括网络信息产业管理和网络媒体管理。Web 2.0阶段的网络社会治理是政府主导下的行业自律治理模式。两种模式各有利弊。网络社会治理应兼顾多元主体的利益诉求,由主体之间的自律、他律、互律共同作用,形成“国家-市场-社会”三元治理体系。     

房地产企业履行社会责任存在的问题及对策

由于我国房地产行业起步较晚,发展时间不长,相应的法律法规、监督监管机制等还不健全,而且许多民营企业社会责任意识差,致使地产企业在履行社会责任的过程中存在着诸多问题。促进房地产企业履行社会责任,既要有企业自我管理和行业自律,还需要市场规制、政府监管以及舆论引导与监督。为了防止房地产企业逃避社会责任,应当建立起＂企业管理、行业自律、市场规制、政府监管、舆论引导与监督＂的＂五位一体＂的保障体系。     

我国互联网管理模式及其特征

我国互联网管理的基本模式是政府主导型管理,以立法管理、行政监督、技术控制、行业自律等手段进行网络控制与导向。所形成的基本特征是:发展与控制并行不悖;政策与法规相结合;社会监督与个体自律并重;适应网络经营者成份多元化的分类管理。     

行业协会与政府合作治理市场的可能性及限度

优势互补只是行业协会与政府合作治理市场的基础,并非是合作的充分必要条件.组织性质上的“二重性”使得行业协会既有与政府合作进行市场规范的可能,也有被会员企业俘获的危险.对于行业协会来说,其促进行业自律的动力首先来自于企业个体理性与行业协会集体理性的冲突.其次,企业个体理性与行业协会集体理性的冲突及行业协会的集体理性与社会公共利益的冲突又决定了行业协会在不同情况下,治理动力的程度有所不同.同时,行业协会对市场进行的治理是有限度的,不同层级、不同生发方式、不同管理形式、不同区分度的行业协会自律治理的限度也不同.     

亚当·斯密与弗里德曼的比较研究

只有把《国富论》与《道德情操论》结合,才能完整准确地理解亚当·斯密的自由市场经济学说.亚当·斯密主张经济人要有道德自律,努力使公平与市场经济结合,承认政府干预的必要性.弗里德曼号称20世纪的亚当·斯密,但他提倡的完全自由放任、个人自由和私利至上、否定政府干预的市场原教旨主义思想,却误读和曲解了亚当·斯密学说.     

有中国社会主义特色的证券市场管理研究

中国股市发展的历程表明 ,中国股市并非西方的自由市场 ,而是受政府操控、为实现党和国家政治经济目标服务的有限自由市场。配合我国经济走出低谷、进入一个新的增长期的需要及与新兴国家的股票市场进行对比后可知 ,我国应当而且可以实行一个长期稳步攀升的大牛市政策 ,可以达到以股市上升拉动经济增长的目的。为此 ,应提高上市公司质量 ,加强证券市场管理 ,增加入市资金 ,加强法制建设等。     

中国A股及其投资研究

中国A股市场十余年的发展历程,演绎着具有中国特色的资本运作规律。其间挟巨资的主力机构和享有决策权的政府部门对市场的影响是决定性的。广大中小投资者与其冒着风险与主力机构进行不对称的博弈,还不如理性投资,或许能获得较好的资本回报。     

券商业绩起伏与沪深股市波动的关系探析——基于2009-2013年面板数据的实证研究

为了探究券商业绩与股市波动的关系,选取不同区域的10家已上市券商为样本,采取2009—2013年的数据,通过Stata12软件采用多元经典回归方法对此进行实证研究。研究结果显示:券商的业绩明显正向地影响到沪深股市的量价波动;股市波动十分显著地影响到券商的业绩起伏,沪深股市涨幅对券商总资产增长率、经纪业务利润都有显著的正向影响,成交金额增长有利于券商利润提高,而沪深股市振幅则对券商业绩有一定程度的负面影响。券商需注重差异化竞争,及时调整自营业务的总量与结构,彻底完成集中交易模式以提高经纪业务的毛利率。     

论新时期中国现代文学研究的两次转向

新时期文学话语先后发生了"文学转向"和"文化转向",中国现代文学研究参与了这两次转向,并引起对自身研究对象、研究方法、学术规范以至学科性质的重新认定。     

渐进式改革、金融产权与转轨时期的银企关系

中国的渐进式改革要求为国有经济提供稳定的资金来源以使经济平稳增长 ,由此金融产权安排就具有产权国有和市场垄断的特征。银企关系作为垄断性国有金融产权的产物 ,必然具有双重属性、双重约束、双重调节和双重市场的特点 ,并在债权债务约束、利率机制作用以及经济政策效力等方面表现出其内在缺陷。由此出发 ,重塑银企关系的关键是改革垄断性的国有金融产权 ,即在增量方面推进民营经济的内生性融资方式扩张 ,在存量方面对国有银行和国有企业实施分类的股份化改造。     

试论职业自我效能感

职业自我效能感是个体对自己能否胜任和职业有关的任务或活动所具有的信念。它是在个人的归因方式、目标设置状况等因素的影响下,通过对自我效能信息的认知加工形成并发展起来的,并可以通过增加正面的职业自我效能信息、改善影响职业自我效能感的因素等措施达到促进其形成和发展的目的。职业自我效能感对个人的职业选择、工作绩效等方面都有很大的影响作用,在职业辅导、职业培训等领域开展职业自我效能辅导极具现实意义。     

我国股票市场期望收益的横向关系

本文研究了在上海和深圳股票交易市场中,β值,公司规模和股票的账面-市场价值比对月度和季度横截面普通股预期慎益的解释作用。经验结果表明,无论是在上海股票交易市场还是在深圳股票交易市场,股票的β值以及其账面-市场价值比对月度和季度的横截面股票预期收益都完全没有解释能力,公司规模和股票的预期收益之间存在着很不显著的负相关性。     

试论我国普通高校自我发展的运作机制

文章认为,高校自我发展是指高校作为一个独立的办学法人实体为了实现自己办学的目标,有意识地调节高校的教学、科研等各项工作,从而实现预定目标的过程。其具体运作机制应该是,自我认识→自我设定→自我实践→自我评估→自我完善的良性循环机制。     

培养小学生数学自我效能感的实验研究

本研究采用“自知、助学自验、自评”结合的培育方法 ,对小学五年级学生的数学自我效能感进行了为期三个月的培育实验。结果表明 :运用该方法对于提高小学生数学自我效能感水平有显著效果 ,特别是对中、低自我效能感水平的小学生效果显著 ;数学自我效能感与数学学业成绩之间呈显著正相关 ,但数学自我效能感的显著提高并不一定导致学业成绩的显著提高。同时 ,学生的数学学业成绩也影响着数学自我效能感 ,二者是相互依存、相互作用的     

自信的概念、心理机制与功能研究

心理学领域中有关自信的系统研究并不多见。该文尝试用系统分析的观点提出了自信概念 :自信是一个多维度的心理系统 ,是个体对自己的正面肯定和积极确认程度。自信是通过对认知过程、动机过程及身心反应过程等若干中介过程的调节实现其主体作用机制的。自信对个体行为和心理健康具有重要影响。当前 ,自信研究在人才选拔与培养、健康人格塑造及具体教育实践等方面有着广阔的应用前景