CVaR准则下“公司+农户”模式的天气看跌期权契约北大核心CSCDCSSCI

农业是对天气变化最为敏感的行业之一,不利天气影响农业生产并使“公司+农户”模式面临着低履约率的窘境.为此,以倒春寒的低温不利天气为例,建立了天气影响下由风险厌恶农户与风险中性公司组成的“公司+农户”型农产品供应链决策模型,并运用条件风险价值(CVaR)准则构建了农户的决策目标函数,进而提出了改进的保护价格契约.研究发现该契约可以克服农资投入水平的扭曲问题,但不能消除不利天气对公司与农户双方利润的不利影响.对此,基于改进保护价格契约设计了天气看跌期权契约.研究发现该契约能够实现供应链的完美协调,并且在该契约下不利天气的变化不会改变供应链的协调状态,这意味着公司购买天气看跌期权能够外化不利天气风险,从而保障公司与农户的稳定增收.     

CVaＲ准则下“公司 + 农户”模式的天气看跌期权契约

农业是对天气变化最为敏感的行业之一，不利天气影响农业生产并使“公司 + 农户”模式面临着低履约率的窘境． 为此，以倒春寒的低温不利天气为例，建立了天气影响下由风险厌恶农户与风险中性公司组成的“公司 + 农户”型农产品供应链决策模型，并运用条件风险价值(CVaＲ) 准则构建了农户的决策目标函数，进而提出了改进的保护价格契约． 研究发现该契约可以克服农资投入水平的扭曲问题，但不能消除不利天气对公司与农户双方利润的不利影响．对此，基于改进保护价格契约设计了天气看跌期权契约． 研究发现该契约能够实现供应链的完美协调，并且在该契约下不利天气的变化不会改变供应链的协调状态，这意味着公司购买天气看跌期权能够外化不利天气风险，从而保障公司与农户的稳定增收．     

天气影响产出下“公司+农户”模式的风险补偿协调契约

针对不可控天气与可控的农资投入水平均会影响农产品产出的问题,建立了由一个公司和一个农户组成的两级农产品供应链随机利润模型,比较分析了集中决策下供应链系统与分散决策下农户的最优农资投入决策,提出了天气影响产出下农产品供应链的风险补偿协调策略,在农户决策农资投入水平而公司决策收购价格的情形下,依据整个农产品生产过程中的天气情况和农资投入水平来设计风险补偿契约。研究表明:在所设计的与天气指数和农资投入水平相关的风险补偿协调契约下不利天气的影响不会改变农产品供应链的协调状态,并能有效地激励农户通过提高农资投入来保障农产品的稳定供应,进而增强农产品供应链的稳健性。最后,通过数值仿真验证了所设计的风险补偿协调契约的有效性。     

考虑消费者策略行为的供应链两周期定价与契约设计

针对由一个制造商与一个零售商构成的供应链,考虑消费者的策略性跨期购买行为,构建了两周期动态博弈模型,分析了消费者策略性程度对两周期均衡结果、消费者剩余和社会福利的影响,比较了分散式与集中式决策的均衡偏差,设计了与消费者策略性程度相关的两周期收益共享契约与"两周期收益共享+转移支付"组合式契约。研究表明：分散式决策下,消费者策略性程度有利于增加消费者剩余和社会福利,但会对供应链成员不利;某些情形下,消费者策略性程度会使分散式与集中式决策的系统利润差值增大;当消费者策略性程度相对较低时,两周期收益共享契约不仅可实现供应链完美协调,还可增加消费者剩余和社会福利;当消费者策略性程度较高时,通过组合式契约可实现供应链完美协调,但此时消费者策略性程度的增强可能对消费者剩余和社会福利产生负面影响。     

风险厌恶零售商考虑信息预测成本的协调机制

在CVaR风险度量准则下,将信息预测成本作为运营成本之一,建立了风险厌恶的零售商的需求信息预测投入和订货量的联合决策随机模型,研究了风险态度对零售商最优决策的影响.通过分析得出在分散决策下,随着零售商风险厌恶程度的增加,零售商提高信息预测水平,以减小需求不确定风险.同时减少订货量,降低订货过量的风险.证明了在一定条件下,传统的收益共享契约能实现供应链协同,但适用范围较小.由信息预测成本分担与收益共享组成的联合契约可扩大供应链协同的范围,消除风险态度和双重边际对零售商决策行为的影响,使得零售商的需求预测水平和订货量同时达到系统风险中立环境下的最优水平.     

损失厌恶下的供应链收益共享契约研究

在决策主体是损失厌恶的假设条件下,研究了离散供应链系统中的最优订购策略,揭示了损失厌恶特性对零售商最优订货量的影响;同时还分析了收益共享契约参数及决策者目标函数之间的关系,发现收益共享契约在损失厌恶下与风险中性情况下的差异;并且结合数值分析方法,对存在差异的原因进行了探讨,研究的结果为决策者在供应链管理过程中的决策提供了参考.     

具有风险规避销售商的供应链最优回购契约

在销售商风险规避下,运用CVaR方法研究了供应商在直营渠道（集中式供应链）和非直营渠道（分散式供应链）下回购契约的设计问题。刻画了集中式供应链下回购契约完成渠道协调的充要条件,求解了分散式供应链的最优回购契约。比较分析了集中式和分散式供应链下回购契约的差异,得到以下结论：相对于集中式供应链,供应商在分散式供应链中趋向于设定更高的批发价格,或更低的回购价格。讨论了销售商的风险规避度对契约设计和供应商收益的影响,研究表明：销售商越规避风险,供应商的收益越低。最后提供一个案例讨论了模型在现实中的应用。     

需求扰动下闭环供应链的收益费用共享契约研究

本文研究了由一个制造商和一个零售商组成的零售商负责回收闭环供应链。指出通过收益费用共享契约可协调解决分散式决策闭环供应链中存在的“双边际效应”问题,提高其运营效益。当突发事件引起市场需求中的最大市场需求规模发生扰动时,通过对集中式决策闭环供应链的最优决策与稳定环境下起协调作用的收益费用共享契约协调零售商所得到的最优决策进行比较分析,结果表明：稳定环境下的收益费用共享契约将不能协调突发事件干扰下的分散式决策闭环供应链。基于收益费用共享契约的协调机理对其参数进行改进可再次协调突发事件干扰下的分散式决策闭环供应链,并且该契约也能够协调稳定环境下的分散式决策闭环供应链。最后,通过算例验证了本文的主要结论并说明了收益费用共享契约的价值。     

新型订单农业合作模式的优化模型分析

根据当前的中央脱贫政策,本文考虑到脱贫方式,提出了基于新型合作模式的订单农业方式,构建了新型订单农业优化模型。首先根据区域经济发展需要成立一个农业合作社,农户以土地面积比例入股,合作社通过与农产品收购公司谈判并签订收购合同来获得收益,并把收益的一部分用于农户分红。合作社聘用职业经理负责经营,除此之外,合作社还会按所入股份给农户提供一份固定费用以保证农户的收益。根据上述内容构建了一个新的"农户+合作社+收购公司"型三级新型订单农业供应链优化模型,并在条件风险（CVaR）度量准则下得出合作社在不同风险规避度下的具体收益,在保证农户和合作社收益的前提下,建立相应的约束优化模型,利用拉格朗日函数及其相应的KKT条件得出农户加入合作社可获得更多利益的最小土地面积和合作社应提供的最小固定费用。     

基于B-S模型的订单农业供应链协调机制研究

基于订单农业特点及实践中普通存在的"保底收购,随行就市"订单价格机制,构建了"公司+农户"型订单农业供应链的决策模型.研究发现传统的"保底收购,随行就市"的价格机制并不能很好地协调此类"公司+农户"型订单农业供应链.为此,提出了一种"B-S期权定价+生产协作+保证金"的合同机制来协调此类订单农业供应链.研究结果表明,公司可以通过套期保值工具——期权来降低其市场风险,从而保证公司、农户都能获得相对稳定的收益,增强"公司+农户"型订单农业供应链的稳健性.另外,实施该协调机制后,"公司+农户"型订单农业供应链可以实现完美协调,并且公司与农户双方的利益均得到改善.     

考虑随机需求与收入共享的风险规避型V2G备用决策模型

在CVaR风险度量准则下，构建了考虑随机需求与收入共享的风险规避型V2G备用决策模型，推导了集中和分散两种决策下渠道成员最优决策行为的解析解，并进一步比较分析了随机需求变量服从均匀分布时的均衡策略。研究发现，集中决策下的最优V2G备用预留因子与渠道整体的风险规避度正相关，而均衡时的V2G备用销售价格与渠道整体的风险规避度的相关性不确定，且受到随机需求变量的分布函数影响；分散决策下的最优V2G备用预留因子仅与电网公司的风险规避度有关，而均衡时的V2G备用销售价格受到电网公司的风险规避度、购电价格以及电动汽车用户收入共享系数等的共同影响；电动汽车用户的最优V2G备用收入共享系数与其风险规避度正相关，而与电网公司的风险规避度负相关。数值仿真结果表明，在绝大多数情形下收入共享合约并不能完美协调此类V2G备用渠道的分散决策行为。     

基于条件风险值理论的供应链优化与协调模型研究

本文将近年来发展起来的金融风险控制工具--条件风险值,引入具有风险规避特性的供应链优化与协调问题的研究.建立了随机需求下由具有不同风险规避特性的单个供应商与单个零售商组成的两级供应链的条件风险值模型和基于条件风险值的最优订购量模型及协调供应链的收入共享契约模型,并对模型进行了分析,揭示了供应商和零售商的风险规避程度对最优订购量、批发价格及供应链协调的影响.最后通过一个算例对模型进行了仿真,仿真结果进一步验证了本文的研究结论.     

顾客策略行为下基于CVaR和回购契约的供应链决策模型

依据条件风险值CVaR度量准则,建立了顾客策略行为下基于回购契约的供应链决策模型,分析了集中式供应链系统和分散式供应链系统中,风险规避供应商和风险规避零售商的决策行为。在此基础上,通过理论求解和数值分析,进一步探讨了顾客策略行为、成员风险规避性和供应链回购契约的交互影响。主要研究结论如下:第一,当供应链成员均为风险规避时,价格承诺可成为顾客策略行为的完美应对策略;第二,最优回购价格受到零售商和供应商的风险规避度的共同影响,零售商的最优订货量随产品回购价格的增加而增加;第三,当且仅当零售商与供应商的风险规避度相当时,回购契约能够实现分散式供应链系统的协调和利润在不同成员间的任意分配,否则回购契约不能实现供应链利润在不同成员间的任意分配。第四,当供应链成员风险规避不等时,零售商的利润分成随顾客对产品估价的增加而增加。同时,风险规避度较小方需要出让部分利润给风险规避度较大方才能够保证契约的实施。     

风险规避型供应链的收益共享机制研究

探讨了由风险规避型零售商与风险规避型供应商组成的两级供应链协作激励问题.首先研究了Stackelberg主从对策模型下风险规避型零售商与风险规避型供应商的决策行为,并分析了双方的风险规避系数对双方决策行为的影响.然后,研究了垂直一体化模型下风险规避型供应链的决策行为,同样分析了双方风险规避系数对供应链决策行为的影响程度.最后,提出采用收益共享契约机制来协调该供应链.并通过数值实验进一步分析供应商与零售商的风险规避系数对双方的决策行为及收益共享系数的影响程度.     

考虑保鲜努力与数量/质量弹性的农产品三级供应链协调优化

以供应具有季节性的农产品为研究对象，研究了由农户-第三方物流供应商（TPLP）-零售商组成的三级供应链协调问题。将农产品的数量和质量损耗均视为TPLP保鲜努力的内生变量，分别建立了分散与集中决策模式下的动态博弈模型。分析表明分散决策模式下供应链各成员的决策会导致产品销售量和销售价格扭曲，严重影响供应链绩效。针对三级供应链中的两个交易过程，并基于对系统中相关决策变量的变化及影响因素分析，分别设计了成本分担和收益共享协调契约，并论证了在一定条件下该组合协调机制可以显著扩大农产品的销售量，实现供应链各成员收益的帕累托改进。最后，通过算例验证了文章结论，并分析了努力水平对不同农产品质量和数量损耗的改善程度（数量/质量弹性）对农产品三级供应链决策及协调效果的影响。     

风险规避偏好下农副产品自然风险管理策略的选择:外部采购还是农业保险?

在农副产品加工行业,自己种植原材料有利于企业控制产品质量、获取低成本优势。然而,随着全球气候的变暖,恶劣天气等自然风险事件频发,这无疑加剧了农副产品制造商面对的自然风险。实践中,制造商可通过外部采购策略或农业保险策略降低自然风险带来的损失。然而,这两种策略各有利弊,对于风险规避制造商而言究竟哪种策略更为有效需进行深入探析。为此,本文以单周期风险规避农副产品制造商的计划产量决策模型为基础,研究企业自然风险管理策略的选择问题。通过比较研究,找出两种策略的实施条件,并给出农副产品制造商应对自然风险的占优策略。研究结果表明:(1)当制造商风险规避程度较低时,利用外部采购策略避险是无效的。这时,如果农业保险的安全因子足够低,农业保险策略可完全补偿缺货成本,并帮助制造商降低计划产量节约种植成本,进而提高CVaR值、改善运营状态;(2)当制造商风险规避程度较高时,外部采购策略可完全消除自然风险造成的产量波动并帮助企业进入该产品市场,而农业保险则是通过补偿自然风险引发的缺货成本帮助企业进入该产品市场。哪种策略更有效取决于外部采购价格和安全因子的大小关系;(3)随着原材料单位种植成本、不利事件发生概率、最终产品单位收益及单位缺货成本的上升,外部采购策略占优区域逐渐扩大而农业保险策略的占优区域逐渐减少。     

基于讨价还价模型的持股型供应链最优订货与定价策略研究

论文分析了风险规避型供应商和制造商组成的供应链系统，为了降低供应的不确定等因素，通过制造商投资供应商并持股的方式降低供应链的整体风险。构造均值-方差模型刻画制造商和供应商的风险偏好特征，并通过构建纳什讨价还价模型分析供应商和制造商的交易谈判过程。论文证明了纳什讨价还价模型存在唯一的均衡合同，并对均衡合同进行了比较静态分析，提出了可供实践企业参考的管理启示。     

基于CVaR的供应链联合促销的回购契约协调研究

运用CVaR方法,考察了风险中性的供应商和风险规避的销售商联合促销报童类商品的供应链的回购契约协调问题,从讨论中获得一些管理启示。讨论了既定回购契约下渠道成员的最优决策,并分析了回购契约参数、销售商风险规避系数、商品残值和缺货成本等外生参数对渠道成员决策的影响。研究表明传统回购契约不能完成渠道协调,但引入成本分担机制的回购契约能协调不过于规避风险的供应链;指出商品残值和缺货成本对上述结论没有影响,但它们对契约选择空间和能被回购契约协调的供应链的范围具有重要影响。最后,对文中主要结论进行了数值分析。