对负商誉的再认识

本文在认识负商誉存在的客观必然性的基础上 ,通过对目前负商誉的三种观点的评价。提出了负商誉只有在吸收合并情况下产生 ,而且负商誉的实质应分别从主并企业和被并企业的角度来认识。对于被并企业来说 ,负商誉是被并企业支付给主并企业的一种价值补偿 ;而对于主并企业来说 ,负商誉是主并企业在投资过程中的“风险收益”或“购货折扣”的一部分 ,或者是主并企业的“股票溢价”中的一部分。     

对企业并购边际条件的再讨论

企业是具有生命的有机体,因此蕴涵在其中的企业组织资本是企业并购所必须考虑的内容。另外企业并购是产权交易活动,作为一项特殊的商品交易,企业并购也需要一定的交易费用。文章在交易费用理论的基础上从以上两个方面对企业并购边际条件做更进一步的探讨,认为是否发生并购以及发生什么形式的并购是由市场商品交易费用、企业并购活动中的交易费用、增加的管理和并购双方的组织资本这四个变量共同决定的。     

中国企业并购中的交易费用

在市场经济条件下,随着生产社会化程度的不断提高,企业规模也需不断扩大,因此产生了企业并购。企业并购是企业产权的交易行为,而对于一项交易来说,其交易费用的高低和其确定性影响决定了交易的效益,因此企业并购的交易费用必然影响并购的效益。从交易费用角度讨论了中国企业并购,并提出了降低交易费用的相应措施。     

关于负商誉计量问题的探讨

2006年我国新企业会计准则规定：非同一控制下的企业合并，购买方对合并成本大于合并中取得的，被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，应当确认为商誉。这一准则的出台，实际上只对商誉的确认和计量做出了规定，对于负商誉却未加提及。笔者认为，随着全球并购热潮的升级，负商誉已经日益成为会计界争论的热点，因此有必要对负商誉的计量问题进行相关的分析和探讨。     

企业并购商誉问题探讨

并购是现代企业产权交易的重要形式 ,通过并购使社会资源重新配置 ,利用企业并购 ,可使企业组织结构不断适应社会生产力的发展。从会计的角度看 ,企业的商誉问题并不是因为企业并购而产生 ,而是因为并购才确认于会计报表 ,从而成为会计研讨的热门话题。由于在企业并购中 ,并购商誉越来越大 ,如何处理它 ,已成为并购会计实务中无法回避的问题。本文就商誉的相关问题进行了探讨 ,并对我国并购商誉的会计处理提出了几点思路     

自创商誉、外购商誉和负商誉辨析

自创商誉、外购商誉和负商誉与特定的会计主体相联系,自创商誉是对任何一主体而言的,而外购商誉和负商誉是伴随并购行为产生的,是就实施并购的企业而言的。对于任何一个会计主体,如果没有实施并购行为,它只可能拥有自创商誉,只有在实施并购行为时,才可能产生外购商誉或负商誉。目前,真正意义上的商誉(即自创商誉)尚未纳入财务会计系统的反映对象,通过会计报表确认的商誉本质上只是企业正的合并价差,即外购商誉。     

再议负商誉

对负商誉是否存在,理论界还未形成统一。然而,负商誉在企业并购活动中是客观存在的。笔者就负商誉的成因、特性和确认等基本问题,进行了详尽的探讨,以引起学术界对负商誉的广泛研究。     

并购商誉与企业能力

以2007-2020年我国A股上市公司为样本,运用多元回归方法研究并购商誉对企业能力的影响及其作用机制。研究发现：并购商誉对企业能力具有显著的正向影响,且对综合运转效能、行业势能和发展潜能三个维度能力均有显著的正向影响。进一步分析发现,外部资源协同效应和内部资源协同效应是并购商誉影响企业能力的两条作用路径。管理层向上的盈余管理行为降低了并购商誉对企业能力的影响,而2018年证监会商誉会计监管行动对于企业利用商誉进行盈余管理的行为产生了有效约束作用,从而提高了并购商誉与企业能力的相关性。并购商誉对于企业能力的正向影响在民营企业、集中度较高的行业和创新环境较好的地区更显著。为解决“商誉会计乱象”,准则完善与加强监管应当“双管齐下”,准则制定机构应根据企业特征和并购目的制定差异化的披露规则。同时,会计监管机构应强化对商誉会计信息披露的监管。此外,企业在并购活动中也应关注企业能力,可将能力作为业绩承诺的补充。     

从交易费用经济学角度谈企业的并购

企业并购是现代企业组织创新、发展的主要和必然采取的方式。不论是垂直并购还是混合并购 ,其本质都是为了节省交易费用而进行的一种合约选择     

试论企业核心能力与商誉的关系

本文以企业能力理论中的“核心能力论”为理论基础,探讨了企业核心能力与商誉之间的关系,认为企业核心能力是商誉的本质,商誉实际上是企业核心能力的一种外在表现形式;外购商誉的会计处理,应根据其是否包含被并购企业核心能力以及并购后被并购企业核心能力的变化情况来决定。     

交易费用的节约--社会关系网络维度的解释

交易费用是新制度经济学解释企业的产生及其边界的一个重要范畴。而交易费用是怎样被节约的呢?本文提供了一个研究交易费用的节约的维度:社会关系网络。社会关系网络在企业的成长和运行中,是获取短缺资源的重要渠道,是减少在内部建立与实施制度的成本并降低道德风险的重要途径。同时,社会关系网络在协调企业与其他组织之间的关系以及劳动力市场的运行中也发挥着重要作用。     

交易成本、贸易空间和收购价格的决定分析——以湖北省柑橘市场为例

结合湖北省柑橘市场发展状况,利用新空间经济学理论,在势函数模型中加入交易成本自变量,考察农特产品的市场贸易空间、交易成本和收购价格之间的关系.结果表明：20年来湖北省柑橘产量不断增加,收购价格变化不大;交易成本与市场贸易空间呈负相关,交易成本上涨使得湖北省柑橘市场贸易空间呈收缩趋势;交易成本上涨压制了柑橘源头价格上涨空间.由此,提出建议：改革农特产品流通组织,扶持重点;积极发展农户合作社自组织,降低交易成本;拓展市场贸易空间和加强流通渠道建设.     

区域环境治理中的地方政府合作机制研究

随着自然环境的日益恶化和区域一体化趋势的不断增强,单一地方政府已经无法完成对区域环境的整体治理,地方政府合作在区域环境治理领域的重要性便突显出来。在政府合作过程中,交易费用作为合作成本的重要部分,对政府合作进程产生了重要的影响。选取新制度经济学的交易费用理论为研究视角,从分析地方政府合作过程入手,构建区域环境治理中的地方政府合作理论模型并详细分析合作过程中产生的交易费用及其作用机制。研究表明,各项交易费用在互相制约的同时共同作用于政府合作的全过程中,在追求交易费用总和最小化的同时还要考虑区域环境治理的公共性,从而确定交易费用的最优解。     

基于不同合并理论下的商誉会计难点问题研究

文章基于母公司理论和实体理论,分析了商誉作为一种不可辨认资产在核算中存在的诸多特殊问题,发现不同合并理论下,商誉的核算原理、商誉减值、递延所得税、资产重组、非同一控制下多次分步交易实现合并、非货币资产合并成本等在核算理念、认知和方法上均存在重大差异,同时对财务人员实务中的职业判断提出了更高的要求。在此基础上,对结合税法、会计法、财务核算原理和信息报送等的要求提出相应的改进建议。     

人力资本交易与国有企业的契约关系

人力资本产权的私有性导致了其使用的交易性,因而企业不能消除人力资本交易。企业不能替代市场的根本原因在于其内部存在着人力资本交易费用。企业和市场的均衡主要是企业里人力资本交易费用和市场上物质资本交易费用的均衡。人力资本和物质资本之间是一种交易性的契约关系,市场规制可能使其更有效率。国有企业当前面临的基本矛盾之一就是人力资本契约关系的非市场化,这一问题将成为下一步改革的关键。     

企业集团构建内部资本市场的作用——基于交易成本理论的分析

本文以新制度经济学为理论依据,从交易成本产生的原因、交易成本的具体内容以及如何克服交易成本三个方面,说明企业集团内部资本市场将有助于降低企业的交易费用.     

我国他物权制度之检讨及完善--一种经济分析思路的确立

我国他物权制度存在着体系封闭、忽视权利的独立性及对权利的转让限制过多等缺陷,相关研究方法及手段亦较为落后.从经济分析的角度看,他物权的功能在于避免资源的闲置、浪费和人为性稀缺,为社会提供比债权更为确定的预期.他物权不应被创设在公共物品上,不允许在集合物上创设他物权会降低物之利用价值、增加权利创设成本.我国应吸收英美财产法的优点,将排他性和可转让性作为他物权的基本特征,并将他物权制度创设为一种借助交易来消除资源配置障碍的交易结构.     

企业“改制”中经济补偿金的货币现金支付方式与资产变现

企业改制中职工经济补偿金的现金支付方式更能为大家所接受.经济补偿金来源于企业的净资产,它的变现通过商品经营和资本经营两条途径实现.在商品经营不足以解决改制对现金的需求时,可以通过资本经营中的产权交易来完成.但要解决以下问题一、建立、健全产权交易机构;二、公开披露产权交易信息;三、委托资产经营公司经销企业产权;四、区别对待、扶持重点.     

城市流动商贩的商法规制探讨

对城市流动商贩要建立分类规制制度。偶尔从事经营活动的流动商贩应作为一般的民事主体,享有承担交易中的相关民事权利义务;持续从事营业性经营活动的流动商贩要纳入商法规制,可以享有营业权、商业秘密权等商事权利。但基于城市流动商贩的小规模经营,应豁免其进行商事登记、设立商事账簿。如果流动商贩自愿进行登记,其可以在一般商事权利之外享有经过登记才能享有的特有权利如商号权、商誉权。