商业银行的信贷合约设计与中小企业信贷问题

商业银行贷款利率在我国还没有放开,而商业银行资产负债比例管理模式已经开始推行,这在理论和实践上给商业银行的信贷方案设计带来了困难。中小企业贷款难问题是一段时期以来困扰我国经济发展的一个重要因素。本文从西方信贷合约设计理论的角度来探讨这一问题,试图解释现实中我国商业银行对中小企业的某些信贷行为。     

银根紧缩背景下银企关系共生性研究——以江西省为例

我国目前银根紧缩的背景下,中小企业信贷成本逐渐提高,银行机构出现了"惜贷""限贷"的现象。通过选取江西省近十年中小企业发展现状的相关指标,建立影响银行整体信贷成本的计量经济模型,并采用SPSS对七个影响因子进行排名,得出以下结论:企业自身的规模是获得贷款的关键;影响银行整体信贷成本因素主要有中小企业的规模、银行信贷成本、商业银行存款准备金率、央行五年基准利率、规模企业的利润总额;商业银行存款准备金率、再贴现率利率、企业数量和利润都与银行整体信贷成本成正比关系,而央行五年基准利率、人民币兑美元汇率和企业的资产负债率对银行整体信贷成本呈反比关系。     

银行信贷结构对货币政策有效性的影响

随着我国市场经济的不断推进,货币政策在宏观调控中的地位越来越突出。商业银行偏向大型企业贷款的特殊信贷结构削弱了中央银行货币政策对实体经济的调控能力和效果,是导致信贷市场传导渠道梗塞的重要原因之一,我国政府应该采取措施提升商业银行对中小企业的贷款力度。具体体现在商业银行对中小企业贷款充足时,货币政策与信贷市场、信贷市场与实体经济的相关性更强,货币政策的信贷传导渠道更加畅通;金融机构对中小企业贷款比重提高时,一定程度上提升货币政策的消费效应和投资效应。     

商业银行中小企业信贷决策流程优化的案例研究

银行信贷行为对中小企业的经营发展起到关键的影响作用。商业银行对中小企业的信贷决策一般要经过贷前审查、信贷审批和贷后管理三个主要环节。通过对某商业银行两个信贷案例的分析,可以看出,目前我国银行业对中小企业的信贷决策存在贷前审查质量不高、贷款审批周期长、贷后管理难以落实等问题。这些信贷流程上出现的问题在不同程度上影响了我国中小企业的融资,也影响了商业银行的信贷决策效率。商业银行应当充分掌握中小企业的生产和财务状况,对其担保能力进行合理评估,提高信贷审批效率,落实并完善贷后管理要求,提高对中小企业信贷支持决策的质量。     

基于"银企博弈"视角的中小企业融资分析

中小企业的内源性融资能力较弱,其发展很大程度上依赖于外源性融资。目前我国外源性融资路径受阻的主要原因在于外源性融资的主体商业银行"嫌贫爱富",将急需资金支持的中小企业拒之门外。这是不完全信息条件下商业银行与中小企业博弈的结果,最终带来"逆向选择"和"道德风险"。商业银行与中小企业在契约约束下进行资金借贷交易,具有相互转嫁成本而提高自身获利的可能性,商业银行为规避风险所采取的信贷配给对中小企业外源性贷款融资形成了硬性制约。借鉴西方国家"企业集群"的运作模式可能是中小企业发挥集群优势解决融资约束的一种有效选择。     

如何提高我国商业银行信贷效率

入世后 ,我国商业银行将面临国外商业银行的巨大冲击 ,本文从中国商业银行经营中存在的问题入手 ,认为中国商业银行信贷资产质量低 ,中国商业银行信贷资产利用率低是主要问题 ,并且分析了产生这些问题的原因 ,在于中国商业银行产权体制约束形成不良资产、坏账准备金少 ,增加了商业银行的信贷风险 ,影响信贷资产质量等方面 ,最后提出了从产权体制上、贷款业务的拓展上和对客户的管理上提高商业银行信贷效率的方法。     

供给侧结构性改革背景下我国商业银行信贷风险防控研究

供给侧结构性改革实施以来,我国经济进入了新常态的发展趋势.作为我国金融中心的商业银行,其信贷风险防控也面临着新的机遇与挑战.本文以经济新常态为切入点,从定性和定量两个方面分析了商业银行信贷风险防控的现状及供给侧结构性改革对商业银行的影响,在此基础上对商业银行处置不良贷款,加强信贷风险防控进行了创新思考.本文得出商业银行需打破传统的发展模式,加强信贷风险防控及信贷结构优化和调整,提高信贷配置效率,才能为供给侧结构性改革提供信贷服务的结论.     

中小企业银行融资困境的成因与解决途径

贷款难一直是制约中小企业发展的瓶颈。与大企业相比，中小企业与银行间的信息不对称更加严重，信贷风险是导致银行对中小企业贷款积极性不高的主要原因。此外，较高的贷款成本也影响了银企交易。文章分析了问题产生的原因，提出了完善信用评价体系、发展中小型金融机构、建立中小企业融资担保体系等对策建议。     

论我国国有商业银行贷款定价模型的构建

2004年10月29日,央行宣布放开企业贷款利率上限,这意味着商业银行从此可以根据信贷市场需求确定贷款价格。合理的贷款价格,既可以确保商业银行本身稳定的盈利空间,也可以通过价格信号度量不同企业的信用等级,有效控制信贷风险。因此,我国国有商业银行有必要在西方商业银行经典的贷款定价理论的基础上,构建适合自身贷款定价的基本模型。     

基于博弈模型的我国联保贷款研究

我国自推行联保贷款以来,缓解了许多农户和中小企业由于自身经济实力弱及物权担保缺乏而导致的贷款难、抵押难的问题。但是,联保贷款在取得佳绩的同时还暴露出许多如联保体解体、信贷风险等问题,使其不能有效的实施。而信息不对称是导致这些问题出现的根源。主要针对根源,基于博弈模型进行分析,进而提出建议。     

中小企业融资困境与投资等待分析

本文沿用Stiglitz和Weiss(1981)以及Lensink和Sterken(2002)的研究框架,对存在抵押品的信贷市场进行分析,得出结论:当抵押品数量上升时,商业银行平均风险下降,因此,当中小企业与大型企业向商业银行同时申请贷款时,商业银行的理性行为是对中小企业实行信贷配给。如果高风险企业推迟投资,那么投资等待可以有效解决其抵押品不足问题,并且高风险企业可从投资等待中获益。在此基础上,本文提出缓解我国中小企业融资难问题的策略。     

健全信贷风险监管制度有效化解金融风险

目前我国国有商业银行信贷风险监管制度中存在资产评估制度不完善;没有抵押物保障制度;部分信贷人员缺乏基本的系统风险意识等缺陷.深化金融改革,构建真正的商业银行,是解决信贷风险问题的前提条件.在构建商业银行体制的同时,除严格执法外,还要完善制度建设.     

对破解中小企业融资难的思考

全国中小企业“融资难”和银行“放贷难”问题普遍存在．并日益成为阻碍和制约中小企业快速发展的瓶颈。商业银行贷款是中小企业最主要的资金来源,破解中小企业融资难题,则成为商业银行义不容辞的责任。     

商业银行的中小企业信贷风险因素及其管理对策

中小企业信贷风险高被认为是造成其融资难的关键原因,也是商业银行信贷风险管理的难点之一.实证调查的结果表明,影响中小企业信贷风险的因素可归纳为企业、银行和环境三大方面十二个关键因素.就商业银行可控因素而言,应从内控机制等四方面入手化解中小企业信贷风险.但不同的被试类别对风险因素和策略表现出不同的看法.     

中小企业融资:瓶颈与破解——基于产业集群的视角

中小企业融资"难"一直是困扰着地区经济良性发展的一大隐忧,具体表现为:银行资金的供给能力和中小企业发展的资金需求不稳定性的矛盾,银行的放贷偏好及严格的信贷管理制度与中小企业自身必要功能缺失的矛盾;"银企博弈"中的信息不对称问题。而产业集群具有降低商业银行信贷风险、可以有效解决"银企博弈"中的信息不对称问题等优势,可以很好地化解银企矛盾。为此,解决中小企业融资瓶颈,发展特色产业集群势在必行,这样才能促进中小企业可持续发展。     

锦州市中小企业融资引入保险机制问题探析

为有效缓解中小企业融资难问题,自2009年起,浙江省分别在宁波、舟山开展了城乡小额贷款保证保险和中小企业贷款保证保险试点工作,在全国开创了银保合作的融资模式,解决中小企业、农户及城乡创业者抵押担保不足的问题,并取得了初步成效.锦州市中小企业同样面临着融资难的压力,笔者通过对中小企业信贷中引入保险机制的必要性和可行性的调查分析以及对保险模式的探索,提出相关建议. 一、中小企业融资现状及存在问题 目前,锦州市中小企业融资渠道局限于金融机构贷款(含小额贷款公司)和企业间贷款,并以银行贷款为主.近两年,锦州市各商业银行不断加大对中小企业的支持力度,其贷款增速略快于去年同期水平.     

构建我国中小企业信用担保体系

中小企业作为我国国民经济的重要组成部分,对我国经济的发展做出了很大贡献,并成为我国国民经济发展的重要增长点.但近几年贷款难的问题一直困扰着中小企业,并且日益成为制约中小企业发展的瓶颈.解决贷款难的问题成了关系到中小企业命运的大问题,降低中小企业信用风险就成了解决问题的关键.     

信贷担保与中小企业融资难的交易成本分析

信贷担保的制度安排可以有效降低信贷风险,但是,由于交易成本的存在,银行、担保机构与中小企业之间的博弈会因有限理性和资产专用性等因素而变得更加复杂,致使中小企业在信贷市场上不被信任以及由此而生的贷款申请的程序障碍和既得资金的运用缺乏有效监督,最终导致中小企业被金融市场拒之门外。只有信贷担保的制度创新能够显著降低交易成本,中小企业的融资需求才会得到有效满足。     

我国中小企业融资问题思考

按现代金融理论的解释,中小企业融资的最大特点是“信息不对称”,由此带来信贷市场的“逆向选择”和“道德风险”,商业银行为降低“道德风险”,必须加大审查监督的力度,而中小企业贷款“小、急、频”的特点使商业银行的审查监督成本和潜在收益不对称,降低了它们在中小企业贷款方面的积极性。不过,在发达国家,非正式的权益资本市场、风险投资体系、二板市场的发展,很大程度上弥补了中小企业的融资资本缺口。我国中小企业融资难除了一般性原因外,还有其特殊的一面,主要是经济金融体制变迁过程中,市场经济体制的微观运行基础不完善所带来的制度摩擦。     

商业银行对中小企业"惜贷"的原因及对策

我国商业银行在中小企业贷款问题上存在明显的"惜贷"倾向.其直接原因是中小企业普遍经济效益较差、信用不良、信息不透明,使银行无法保证预期收益.内部原因是两类激励相容问题,一是利率法定、企业缺乏抵押担保等客观因素所导致的商业银行与中小企业之间的激励不相容;二是内部制度不完善所导致的商业银行所有者与各级经营者之间的激励不相容.要从根本上解决这一难题,必须加快商业银行现代企业制度建设,推进信用担保资源社会化和利率自由化进程,同时也有待于中小企业整体经济效益的好转、社会信用及法制的完善和经济体制市场化改革的持续深入.