信用衍生产品在信用风险管理中的应用

信用衍生产品实质上是对传统金融衍生工具进行再造,赋予其管理信用风险的新功能。信用衍生产品的出现,使信用风险管理方式从消极和被动的回避风险方式,转变为积极和主动的组合风险管理。看跌期权、违约期权、互换和信用联系票据等几种信用衍生产品在信用风险管理中的应用有着重要的现实意义。     

信用衍生产品的功能与风险分析——从美国的次贷危机谈起

从宏观角度看,信用衍生产品的使用,为商业银行带来了新的风险管理模式,为投资者提供了新的投资工具,但由于其杠杆化的特性,又使得信用衍生产品的使用在降低信用风险的同时,也会增加定价风险以及逆向选择和道德风险等问题,美国次贷危机的发生就证明了其＂双刃剑＂的特性。系统地研究信用衍生产品的风险及其功能,并从中找出防范风险的措施,对于我国金融衍生产品的开发与创新具有重要的促进作用。     

信用衍生工具及其在信用风险管理中的应用

信用风险是我国商业银行所面临的主要风险之一,如何防范信用风险对商业银行的有效运作具有十分重要的意义。信用金融工具的创新为我们提供了很好的借鉴。文中对信用衍生工具进行了研究,并进行了分类,对每一种产品也进行了分析。     

信用衍生工具及其在信用风险管理中的应用

信用风险是我国商业银行所面临的主要风险之一，如何防范信用风险对商业银行的有效运作具有十分重要的意义。信用金融工具的创新为我们提供了很好的借鉴。文中对信用衍生工具进行了研究，并进行了分类，对每一种产品也进行了分析。     

住房抵押贷款证券化风险防范机制的构建

防范和化解住房抵押贷款证券化在交易过程中的风险,应从交易的各个环节入手:银行应通过提前偿付锁定、提前偿付罚金和收益率维持等制度防范内部信用风险;证券发行机构应通过优化贷款组合、内外部信用增级来提高证券发行级别;投资者应采用金融衍生工具化解利率和汇率风险.此外,政府还应完善相关的法律法规,建立政府支持体系,为住房抵押贷款证券化的顺利开展扫除制度上的障碍.     

信用风险管理的新视角--信用衍生产品

信用衍生产品是 2 0世纪 90年代发展起来的用于信用风险管理的崭新工具 ,它通过将信用风险从其他风险中剥离出来 ,以一定代价转嫁给其他机构 ,最终达到降低自身对信用风险的暴露水平。随着我国市场经济的不断完善 ,信用衍生产品最终会纳入中国商业银行改革与发展的视野之内     

信用风险管理的新视角——信用衍生产品

信用衍生产品是20世纪90年代发展起来的用于信用风险管理的崭新工具 ，它通过将信用风险从其他风险中剥离出来，以一定代价转嫁给其他机构，最终达到降低自身对信用风险的暴露水平。随着我国市场经济的不断完善。信用衍生产品最终会纳入中国商业银行改革与发展的视野之内。     

金融衍生工具在防范外汇风险中的应用

流行的金融衍生工具有：互换、期货、期权和远期利率协议，可以利用货币互换业务、货币期货业务和货币期权业务来防范外汇风险。金融衍生工具具有两重性：它是套期保值的工具，又是一种获利性的投资工具。金融衍生工具的机制决定了它可能带来巨大风险，但应用得当却是防范外汇风险的最佳方法之一。     

金融衍生交易的法律风险问题

金融衍生工具的出现方便了金融交易,降低了交易成本,但在提高金融运行效率的同时,由于其高投机性和高风险性的特点以及由其诱发的一系列金融事件已引起国际社会的广泛关注,因而了解金融衍生工具的含义和特征,分析金融衍生交易中的法律风险成因并进一步探索如何对其进行法律风险防范有着极其重要的意义。     

信用违约互换在中小企业贷款信用风险管理中的应用研究

商业银行贷款配置中中小企业占比一直过低,其原因是在中小企业贷款信用风险管理的过程中,中小企业风险相对较大且缺乏一种有效方法来防范风险。本文从信用衍生产品的角度出发,针对在实际中银行面临中小企业信用风险不等的情况,利用信用违约互换,提出了一种解决中小企业贷款问题的新模式。     

论个人信用信息公开的私法规制

个人信用信息公开与隐私权之间的矛盾,需要通过利益衡量予以解决。个人信用信息的不当公开,将对隐私权造成侵害。个人信用信息公开的内在动因是克服交易主体之间的信息不对称,是信息使用者和提供者之间不同需求的利益博弈。个人信用信息公开与隐私权保护之间的冲突,需要进行利益衡量并通过技术手段予以协调。个人信用信息公开可以抽象为评级符号,并通过经济因素、声誉风险以及社会监督等多种路径予以规制。个人信用信息公开首先要不超越事先设定目的,其次要强调目的与结果的协调,最后需要信息主体的特定授权,进而有效解决二者之间的矛盾。     

信贷担保契约安排的交易成本影响银行资产质量研究——来自新疆生产建设兵团的证据

信贷担保可以有效缓解信息不对称问题,间接提高借款人的信用等级,降低银行的信贷风险,但是,在存在交易成本的情况下,如果所支付的交易成本在减少不良贷款的同时,也导致了银行总资产缩水,且后者的数量大于前者,则此时的信贷担保将让银行资产质量因此而持续恶化。由于不同信贷担保方式的交易成本不同,新疆生产建设兵团的团场担保可以显著优化银行资产质量,而上市公司对外担保则会明显恶化银行资产质量。因此,银行在选择担保方式之际,必须考虑具体项目的交易成本。     

平台共治视角下个人信用保护的范式转换

党的二十大报告提出建立市场经济中的信用基础制度,加强个人信息保护的目标。平台企业参与的信用治理是中国式现代化指引下的治理创新,始终在国家顶层设计中占据重要地位。随着平台企业成为信用治理的关键枢纽,个人信用保护面临信息处理边界不清和信用制度利益失衡的困境。必须仔细探寻个人信用保护困境背后的理论根源,防止信用共享共治异化为信用管制。现行信用法律制度在权利归属、程序设计、责任机制方面均存在空白,导致个人信用仅构成一种反射利益。传统权力制约范式难以回应数字时代的个人信用保护需求,新型信息权利是解决困境的根本,数据流通规则有助于解决权利成本过高问题。应当围绕个人在信息处理活动中的权利体系,完善数据流通规则,重建个人信用保护的法律框架。首先,必须明确界定信息的敏感程度及其信用评判价值功能,并对信用领域的信息处理行为适用层次化同意规则:针对有利于信息主体的正面敏感个人信息采取单独同意与资格准入规则,适用责任规则;针对不利于信息主体的负面敏感个人信息一般采取禁易规则,基于公共利益目的除外。其次,信用领域数据流通的商业实践要求转向行为风险规制模式,实施以合同为中心的支配规则,适当运用特别规则强化个人信用保护力度。其中,平台与经济组织之间的数据流通应当在同意规则以外,增设标准合同文本、平台责任强化、证明责任分配规则三类倾斜性保护措施。平台与行政部门之间的数据流通应当确立以主体责任和救济机制为关键内容的流通秩序。     

信贷技术、软信息与适宜贷款额度

微小客户尤其是其中的原生态客户期待与小微银行建立初始借贷关系，获得规范的信贷服务；小微银行具备洞察微小客户软信息的优势，同样期待向微小客户提供适宜额度的贷款，实现自身的精准定位与错位发展。基于微小贷款供求双方效用最大化，纳入微小客户人品软信息、客户经理信贷技术水平的微小客户贷款授信额度模型表明，对有真实生产经营性贷款需求的微小客户，存在适宜贷款额度。微小客户人品软信息对适宜贷款额度的确定具有显著的正向作用，且这种影响在经营状况一般和资产不足的微小客户中更为明显；客户经理信贷技术水平对适宜贷款额度的确定具有显著的正向作用，且这种影响在人品一般和原生态的微小客户中更为明显。小微银行可从信贷技术培训和软信息挖掘方面提升自身业务能力。     

海南省银行发展个人消费信贷及其对策

发展消费信贷启动消费可以拉动经济增长,但海南省由于银行运作机制有缺陷、风险防范机制不健全、不良资产居高不下、消费收入增长减缓、预期支出增加及宏观环境等问题的制约,其消费信贷发展缓慢.为此,政府应大力发展经济、提高居民收入,银行要积极推进消费信贷,并营造其良好的环境,消费信贷就能发展起来.     

论银行信贷风险的防范补偿机制

信贷风险管理是现代银行经营管理的重要内容，加强信贷风险管理，要把握银行信贷风险的表现形式和生成机制，提高风险识别能力；要建立一个能防范、分散、转换和消除风险的信贷风险防范机制；要重视信贷风险补偿机制的系统构建及其强化措施，充分发挥其补偿风险的作用。     

公司瑕疵设立事前规制失效的经济分析与展开

公司瑕疵设立在公司法实践中经常出现,影响了利益相关者的权益,因此各国或地区往往采用事前或事后的方法对瑕疵设立进行规制.由于产权缺位与模糊导致的诚信缺失、实质审查制的低效运行和权力寻租、机会主义的泛化和深化、股东有限责任引致的逆向选择和道德风险、多方利益主体博弈的机制设计无法实现激励相容以及背离公司设立制度变迁路径六个方面的原因,事前规制无法有效抑制公司瑕疵设立的发生.要抑制公司瑕疵设立,不仅要放松对公司进入的管制,完善信息披露制度,更重要的是完善产权制度,塑造社会诚信的氛围.     

我国商业银行国际结算业务风险成因与防范

国际结算业务作为商业银行的重要业务,在银行的经营管理中具有举足轻重的地位.目前由于我国银行在国际结算业务中信用信息管理滞后,涉外单据审核制度存在缺陷,结算规则较为复杂,面临市场波动时经验不足,从而加剧了银行的信用风险、操作风险以及市场风险和汇率风险.因此,我国银行应当建立完善的信用信息管理系统,对结算对象进行信用调查与审核,健全涉外单据审核机制,完善结算业务规程,建立风险调查和反馈制度,以在最大程度上防范国际结算业务中的风险.     

论银行对集团客户的信用风险及其管理制度建设

信用风险历来是银行业予以高度注意防范的风险,而集团客户鉴于其规模大、业务量多的特殊性,使得银行对其信用风险的管理必须更加谨慎和到位。集团客户信用风险的产生既有其内部原因,又有来自外部的诸多因素,要更好地防范其信用风险,就应加强对授信额度、关联交易、信息披露、内部监管等方面的制度建设。