金融机构的行为伦理和金融市场效率

虽然金融市场的效率与公平有时表现为对立的政策目标,但从根本上讲,金融市场的公平性是实现金融市场效率的前提条件。随着金融产品和金融交易的高度技术化,在投资者和金融机构的委托代理条件下,金融机构行为伦理的确立不仅是决定金融市场公平性的重要因素,也是决定金融市场效率的重要因素。     

金融监管体制有效性分析及其发展趋势

通过对经营者行为模式、金融监管体制和国际金融监管的比较,指出有效防范危机与激励公平竞争的金融监管体制是实现金融发展与金融监管的"匹配"。并在透视中国现实的基础上,论证了中国当前"分业监管"的必要性,明确提出通过确立中国金融监管目标安全与效率并重的定位,奠定基础逐步实现中国一体化金融监管体制,实现对金融监管信息的共享平台,在金融全球化中加强金融监管国际合作来保证中国金融监管调整的前瞻性,监管功能有效性和向统一监管过渡的方向性。     

中国金融监管者监管偏好的理论与实证分析

国内外学者对金融监管进行了大量研究,但尚没有对监管者的行为偏好进行深入研究.通过对监管者影响监管效率和水平的各种偏好因素进行实证分析,得出改进金融监管的对策建议,为中国金融业监管制度的改革和完善提供经验参考.     

非对称信息下的金融合约安排

金融市场上信息常常是非对称的 ,这使现存的金融交易效率发生损失 ,直至交易消失。在此情形下 ,金融中介机构和金融监管当局应运而生 ,它们能部分解决非对称信息引发的委托 -代理问题 ,但也使金融市场上信息非对称格局变得更加复杂 ,于是 ,相应的抵押、担保、使用限制、声誉控制、经理持股、绩效工资等合约得以产生。中国金融改革实质是合约的安排与调整过程 ,所有者到位 ,完善市场 ,健全机构 ,加快创新 ,加强监督是其主题     

试析审计中的“委托-代理”关系

审计关系是一种委托代理关系,但由于信息不对称,使代理人产生机会主义行为,从而产生"委托-代理"问题,这严重的影响了审计质量.论文从"初始委托人"缺位和代理人独立性差两方面分析审计中存在的"委托-代理"问题,提出了一些改进的建议与对策.     

“985工程”政策执行中的委托代理关系探究

"985工程"政策的执行效果直接关乎我国科教兴国战略的实现。运用新制度经济学中的委托代理理论模型分析了"985工程"政策执行中存在的三种委托代理关系:政府与项目学校之间的委托代理关系、项目学校与"平台"、"基地"之间的委托代理关系和"平台"、"基地"与"成员"之间的委托代理关系,并揭示出这三种委托代理关系下因利益目标冲突和信息不对称而引发的委托代理问题——道德风险问题,从而进一步提升"985工程"政策执行的效果。     

互联网时代金融创新与监管的博弈研究

本文在分析当前世界金融创新与监管总体发展趋势的基础上,采用博弈论的论证方法,对金融创新与金融监管二者动态的循环博弈进行实证分析,并针对当前国内互联网金融的创新与监管问题予以论述,对金融创新所引发的监管问题进行探讨。本文认为,金融机构不断通过金融创新推动其自身利益的最大化,但监管者处于规避风险的角度,又强化了对其监管,二者间的动态博弈使金融监管与创新互相影响,互相促进。     

基因资源产权归属与利益分享的经济分析

利用经济学中的产权理论和委托-代理理论研究基因资源的产权配置与利益分享问题.首先利用产权理论从静态和动态两个方面比较了基因资源初始产权不同配置的经济效率,得出基因资源初始产权配置不同,经济效率也不同.基因资源的国家所有权形式的经济效率大于人类共同产权形式的经济效率.然后利用委托-代理理论分析了植物培育权利益分享问题,得出发达国家将利用基因资源培育出的新品种收益的一部分分配给发展中国家,能够实现双赢.     

委托代理理论的伦理考量

委托代理理论是现代经济学特别是新制度经济学所关注的一个重要问题。它主要研究非对称信息条件下市场参与者的经济关系———委托代理关系,以及激励约束机制问题。代理问题既是一个经济问题,也是一个伦理问题;委托代理理论有其伦理的合理性,也有其伦理缺陷;需要切实解决代理问题的道德激励约束机制及伦理理论依据等相关问题。     

我国农村信用社内部治理结构的优化策略研究

农村信用社内部治理机制弱化、外部治理机制缺失以及发展内驱力不足等问题,已严重影响了其运营效率与竞争能力,不能适应快速发展的市场经济和"三农"对金融的需要,农村信用合作社改革问题再次成为我国金融改革的焦点。从信用合作制度的变迁来看,我国农村信用社治理结构中的委托代理和"内部人控制"存在深层矛盾,农村信用社治理结构优化问题亟待解决。     

财政监督对省级财政支出效率的非线性影响——基于SBM模型和门槛回归模型的实证分析

我国2002-2012年省级政府财政投入产出数据,采用SBM效率测度模型测算各省财政支出效率,同时运用面板门槛模型估计财政监督对于财政支出效率的非线性影响。研究结果表明：财政监督对于财政支出效率的非线性影响显著,并存在“门槛效应”。以经济发展水平为门槛变量时,当人均GDP低于9826元,财政监督对于财政支出效率有显著的抑制作用;当人均GDP介于9826元和14705元之间,抑制作用有所减弱且显著性降低;而随着人均GDP超过14705元,财政监督力度的加大会促进财政支出效率的提高。以政府支出规模为门槛变量时,财政监督对于财政支出效率始终存在抑制作用,但影响系数和显著性随着政府支出规模的扩大而减小。因此经济发展水平较低的省份应重点监督预算资金结构合理性,而高经济发展水平省份应兼顾决算规模控制和资金结构合理调节。     

文化价值观念对中国金融制度变迁的影响

文化价值观念通过影响个体行为和集体行为对制度变迁产生着不可忽视的影响。中国转轨时期,文化价值观念演化遵循的路径有两个支撑点:一是以政治伦理为核心的传统儒家思想,二是源于西方的商业伦理思想。传统的儒家思想影响了中国的金融制度变迁,表现为国有金融制度变革的滞后性、金融制度安排的“推倒重来”等。而商业伦理思想的逐渐强化有利于逐步弥补儒家思想中的缺陷,有利于推进中国金融制度变迁。     

浅析我国金融监管模式选择

金融市场一体化进程的逐步加快,金融创新的日新月异,银行业、证券业、保险业之间的业务划分日益模糊,这些都对传统的金融监管模式提出了新的挑战。因此,改革我国现行的金融监管模式,构建高效运作的金融监管体制是我国金融监管理论与实践亟待解决的重要课题。本文从分析我国现行分业监管模式存在的主要问题入手,遵循效率性、协调性、独立性和前瞻性的原则,探求我国有效的金融监管模式,以适应金融全球化和自由化浪潮的冲击,从而保证我国金融业的健康稳健发展。     

对提高我国金融监管效率与监管创新的思考

防范和化解金融风险 ,是各国金融监管当局的共同课题。但从目前我国金融监管当局监管的实际情况来看 ,金融监管还处于一种低效率的状态 ,存在着许多不足和缺陷。面对加入WTO、金融市场全球一体化的形势 ,要提高我国金融监管效率 ,增强管理风险的能力 ,就必须从完善金融监管的基础和监管创新两方面着手     

论当前我国的行政道德建设

当前 ,在我国加强行政道德建设 ,对于完善道德规范、加强职业道德建设和实施“以德治国”都具有重要的现实意义。在社会转型时期 ,我国的行政道德建设出现了民主观念普遍增强、平等观念渐占主流、创新观念明显提高、竞争观念广为接纳、效率观念蔚然成风等可喜变化 ,但也存在着行政道德作用失效、主体地位失落、行为失范等问题。要推进我国的行政道德建设 ,必须坚持以邓小平理论和江泽民“三个代表”思想为指导 ,以实现集体主义原则与市场经济观念有机结合为基本取向 ,建立和完善教育机制、激励机制、考核机制、保障机制、约束机制和监督机制等运行机制     

孔子的经济伦理思想及其当代价值

孔子的"仁"学体系中有着丰富的经济伦理思想内涵。他积极入世,关注社会的经济改革和发展,提出了体力劳动与脑力劳动二分、"富国而教"的生产劳动伦理观;贸易自由、"尚义守信"的交换伦理观;"不患寡而患不均"、依"名"位"配财的分配伦理观;节用崇俭而"度于礼"的消费伦理观。孔子对经济伦理的思考,体现了历史性与道德理性相结合的实践特征,其经济伦理思想对当今的市场经济建设和健康发展依然有借鉴意义。     

公司治理与财务监督模式的比较与借鉴

公司治理模式主要可以分为英美模式和德日模式两种,与之相对应地产生了审计委员会和监事会两种财务监督模式。本文对两种公司治理模式和财务监督模式进行了比较分析,在此基础上提出了其借鉴意义:即优化公司的股本结构,强化股东对公司的监督,规范董事会的监控过程,发挥监事会的监督作用等。     

信用评级结果引用制度论析——后危机时代信用评级法律制度改革的思考

信用评级结果引用制度是适应信息社会、信用经济和政府职能社会化背景而出现的一种制度形式,是优化金融监管、提升监管绩效的必要制度安排,是完善金融市场结构、提高市场运行效率的重要手段.因诱发评级失灵、推波助澜金融危机废除信用评级结果引用制度是因噎废食之举.正确的做法应当是:树立规制信用评级结果引用行为的理念,制定规制信用评级结果引用行为的法律规范;确立“市场生产、主动评级、用者付费”模式保证信用评级结果信息这类公共产品的供给;适时制定统一、透明、动态的信用评级机构认可制度;针对结构性金融产品评级制定专门监管制度.     

提高我国金融监管效率的系统思考

加强金融监管 ,提高金融监管效率是事关银行体系安全、金融秩序正常、金融事业稳健发展的重大问题。改革开放 2 0年来我国金融监管取得了很大成效 ,也存在监管效率低下问题。提高我国金融监管效率必须明确监管目标重点 ,健全组织体系 ,实行综合性监管 ,讲究监管方法与手段 ,强化法制建设和加强金融监管国际合作