中国股市的国际影响力提高了吗？——基于中国与世界主要股市的实证检验

运用2002—2017年股指收益率样本,借助时差进行研究设计,考察中国股市与世界主要股市的动态相关性,进而分析中国股市国际影响力的变化。研究结果表明:由于开盘收盘之间存在较长的时差,中国股市对欧美股市的影响主要表现为前者收盘对后者开盘的影响;中国股市的国际影响力存在明显的阶段性变化。总体而言,近年来中国股市的国际影响力逐渐增强。结合历史事件、世界形势等背景分析发现:早年间中国股市国际影响力的变化主要受到金融危机、欧债危机等重大事件影响,近年来中国股市国际影响力的增强主要是中国经济世界影响力不断提升、中国股市不断发展壮大等因素所致。     

基于HHM-RFRM的船舶航行风险评估方法研究

船舶航行风险是由各种风险因素交互作用产生。综合 HHM-RFRM 理论，构建船舶航行多维风险情景危险度测度模型，以风险因素耦合视角探讨船舶航行风险管理问题。在船舶航行多维风险情景危险度测度模型中结合贝叶斯定理，对船舶航行风险情景进行了定性与定量化过滤、评级。最后以大连港某从事商务活动的货船为例，验证了所提出方法的可行性。传统的风险评估方法只能评估单个风险因素对系统的影响，此评估方法克服了这一局限性，为船舶航行风险管理提供新的视角。     

半参数空间ZISF的估计、分类与蒙特卡罗模拟

零无效率随机前沿模型（ZISF）包含随机前沿模型和回归模型，两模型各有一定的发生概率，适用于技术无效生产单元和技术有效生产单元同时存在的情形。本文在ZISF的生产函数中引入空间效应和非参函数，并假设回归模型的发生概率为非参函数，构建了半参数空间ZISF。该模型可有效避免忽略空间效应导致的有偏且不一致估计量，也避免了线性模型的拟合不足。本文对非参函数采用B样条逼近，使用极大似然方法和JLMS法分别估计参数和技术效率。蒙特卡罗结果表明：①本文方法的估计精度和分类精度均较高。随着样本容量的增大，精度增加。②忽略空间效应或者非参数效应，估计精度和分类精度降低，文中模型有存在必要性。③忽略发生概率的非参数效应会严重降低估计和分类精度，远大于忽略生产函数的非参数效应的影响。     

基于心智模型的恐怖主义袭击扩展式演化博弈分析

政府反恐措施与恐怖分子袭击手段存在着相互观察、适应性演化的过程。本文首先构建了政府作为先行动者、恐怖分子作为后行动者的斯塔克伯格博弈模型，进一步建立了恐怖袭击问题的扩展式演化博弈模型。由于扩展式演化博弈的均衡分析需要考虑代际内和代际间不同层次的信念学习，造成了演化分析的复杂性。本文将"心智模型"概念引入到演化博弈，采取了心智模型演化解的分析方法，得出了简化后的演化均衡解。最后，结合新疆墨玉县6.28暴恐事件进行算例分析，比较怀特流形演化解和心智模型演化解的差异。心智模型演化解的结果表明，根据恐怖分子群体中选择袭击比例是否高于临界值，政府策略收敛到防御或者不防御。该求解方法通过将普遍接受的社会规范引入到演化过程分析，不仅简化了怀特流形的分析过程，而且均衡解展示了更为丰富的、更为切合实际管理问题的演化特征。     

不同所有制企业技术创新效率的比较研究——面向大中型工业企业和高新技术企业的实证分析

本文基于中国大中型工业企业和高新技术企业2009～2015年的面板数据,运用CRS径向的DEA模型、相邻参比Malmquist指数、Bootstrap纠偏等方法,对中国不同所有制类型的企业技术创新效率进行比较研究。     

风险相关性下的银行非预期操作风险集成度量——基于动力学模型视角

依据我国商业银行1994年~2012年操作风险历史数据,建立考虑不同时点风险单元间相关性的动力学模型来描述操作风险损失产生、传导及演化的机制.该模型指出操作风险损失产生的机制有三种:自发产生的损失、不同事件类型之间的相互影响以及银行覆盖预期损失的资本金储备.通过对损失演化模型的仿真计算,获得具有低频高损特征的非预期操作风险损失情景模拟,并计算年度总体非预期损失的VaR.实证结果表明:动力学模型能够很好地描述不同风险事件类型间不同时点的相依性结构,并通过稳健性检验;在较高置信水平下,线性叠加VaR会高估风险,高估程度会随置信水平的提升而提升;内部欺诈已成为中国商业银行操作风险最主要的风险事件类型.     

多产品救援物资的储备决策:一个扩展的Newsvendor模型

储备一定数量的救援物资用于应对可能的灾害事件对于改善救援工作的绩效有着重要的意义。在考虑救援组织机构面对多种可能的灾害事件的基础上，本文利用一个二阶段交付过程模型来刻画灾害事件发生后救援物资的交付。该模型明确救灾组织在灾害事件发生后首先交付储备物资，如果需求短缺则再综合利用社会捐赠物资和应急采购满足剩余需求。以期望总成本最小化为目标，在需求全部被满足的前提下，本文建立了多产品救援物资的储备决策模型，并给出了其最优解的隐函数形式。进一步，考虑救灾物资储备存在预算限制，研究了具有预算限制的多产品救援物资储备决策模型，并设计了一种二分法的求解算法。数值算例的计算结果则对所建立模型及算法进行了检验。