银行资本充足率监管的法律研究

现代商业银行的资产负债管理的核心内容是银行资本充足率的管理。本文在阐述现代商业银行资本充足率监管的主要法律规范及其发展后,进而提出了我国商业银行资本充足率监管的问题,同时,探讨了解决商业银行资本充足监管的措施、方法。     

我国城市商业银行资本充足率监管的有效性研究

资本充足率是衡量商业银行经营安全性和稳健性的重要指标,资本充足率监管已经成为各国审慎银行监管的核心。应用计量模型对我国15家城市商业银行资本充足管制的有效性进行实证分析,结论表明:资本充足率与资产收益率显著正相关,但与不良贷款率的负相关性并不显著,说明管制在降低银行风险方面的有效性不足。建议实行弹性资本充足率监管,完善银行业的信息披露制度,探索将外部监管转化为内部约束的监管制度。     

资本约束监管下我国商业银行行为的思考

自巴塞尔协议将资本充足率约束引入商业银行监管体系以来,资本约束监管成为银行安全性经营原则最重要的保障。商业银行在应对资本充足率约束时,更倾向于选择分母(资产)策略,利用监管规则漏洞进行监管资本套利。在我国商业银行表外业务监管并不健全的背景下,表内资产出表成为监管套利的一个主要工具。表外业务在为商业银行创造价值的同时,降低了资本充足率标准作为审慎监管工具的有效性。为此,需要完善动态资本补充机制,制定表外业务项目披露的统一标准,有效管理表外业务风险。     

商业银行的监管资本充足率和经济资本收益率管理研究

在巴塞尔资本协议框架下,综合研究了商业银行在满足了监管资本配置基本要求的基础上,根据监管 资本配置的基本原则进行经济资本配置优化管理的问题,认为中国商业银行的资本充足率已于近年来得到了较 好的改良,并指出中国的商业银行今后在通过发行次级债券等渠道提高资本充足率的同时,应进一步关注资本 收益率和股东附加价值的提高。     

基于《巴塞尔Ⅲ最终方案》的弹性杠杆率监管研究

弹性资本充足率监管加刚性杠杆率监管存在机理性缺陷。弹性资本充足率监管会影响刚性杠杆率监管的效果,刚性杠杆率监管也不能体现杠杆累积在时间维度和空间维度风险的变化。若引入弹性杠杆率缓冲,刚性杠杆率监管加弹性资本充足率监管的机理性缺陷就可以避免。因此,有必要实施弹性杠杆率监管,杠杆率的弹性化程度与银行的系统重要性程度相对应。     

资本充足率监管压力下资本与风险的调整——基于美国商业银行数据的实证分析

基于1998-2007年美国商业银行数据,利用局部调整联立方程组模型可对资本充足率监管压力下资本与风险的调整关系进行实证分析,重点考察在于资本"缓冲带"与表外规模对资本和风险的影响,实证结果表明:资本充足率监管对不同银行实行"差别待遇",为资本充足银行提供了监管套利的可能,因而没有达到理想的监管目标;表外业务对资本和风险水平的调整存在显著影响,尤其会扩大银行的风险轮廓.     

境内上市银行资本充足率问题与对策分析

在当前国内金融改革日益深化、开放步伐不断加快以及监管标准日趋国际化的大背景下,我国商业银行的资本金不足已成为亟待解决的重要问题。本文从国际和国内资本充足率管理的演进过程入手,以境内5家已上市银行为研究对象,通过对其资本充足率现状、结构及问题的具体分析,提出了我国上市银行提高资本充足率、增强竞争力的长远途径。     

国际银行资本管理模式的演变对我国的启示

在国际金融监管越来越重视节约成本、提高效率的大趋势下 ,银行资本充足率管理方式正在从利用库克比率向利用银行内部风险管理模型 CAR转变。面对这一国际潮流 ,必须尽快改革我国落后的金融监管体制 ,创造利用 CAR模型进行监管的条件 ,实现与国际金融监管模式接轨     

内部控制质量与银行资本充足率——来自我国上市银行的经验证据

银行在国民经济中占据重要位置,但现有实证文献鲜有检验内部控制在银行业企业财务与经营决策中的作用及效果。从风险管理的视角出发,以2007—2014年我国16家上市银行为样本,考察了内部控制对银行资本充足率的影响。研究结果表明,高质量的内部控制可有效降低银行资本充足率,且该结果主要存在于资本充足率高于监管底限的样本。因此,加强银行系统内部控制建设对促进银行稳健经营、维持金融系统安全稳定以及提升金融系统整体效率都具有重要意义。     

新的《资本充足率框架》与中国银行业的对策

新的《资本充足率框架》正式文件于 2 0 0 0年底前定稿 ,中国银行业应及早动手制定新的对策 :一、尊重最低资本要求 ,提高资本充足率 ;二、在关注信用风险和市场风险的同时 ,重视其他风险 ,尤其是操作风险 ;三、提高中央银行监管水平 ;四、加强市场约束。     

资本流出管制在短期内对资本外流促进机制的理论分析

经济管理当局实行资本流出管制的目的,就是希望这种政策能够有效的阻止或减少本国的大量资本流出,但同时由于这种政策会增加本国资产持有者对未来不能自由支配资产的担心,也会产生加强资本外流的作用。国内外很多学者已经证明资本管制政策只在短期内可以发挥这一效能。但是中国和其他一些国家的经验数据表明,有时在短期内管制政策也无法发挥当局期望的作用,而对资本外流的加强却可能起到了主导作用。通过一个理论模型,解释在短期内资本管制政策加强资本外流作用的发生机制。     

风险企业融资结构与控制权的确定

由于我国现有金融体系缺乏对中小企业的融资机制，海外风险资本纷纷进入中国市场。外国风险资本的进入，一方面为我国的风险企业提供了权益资本；另一方面，有可能使我国的风险企业丧失对企业的控制权。因此，风险企业融资结构和控制权的确定，是我国风险企业融资成败的关键。     

我国资本积累效益测算及变动分析

资本积累效益是影响经济持续稳定增长的重要因素。通过对资本积累效益与经济增长关系的理论分析,提出了资本积累效益的测度与检验模型,并对我国不同时期资本积累效益进行了测算比较。结果表明,我国物质资本积累效益存在明显下滑趋势,人力资本积累效益则不断提高,加快人力资本的积累是未来经济持续增长的重要保证。     

我国建立完善的风险投资体系研究

发展风险投资事业的关键是要有一个健全的风险投资体系,从风险投资体系的三个要素谈起,结合我国当前风险投资的实际情况,从该体系三个要素入手,提出完善我国风险投资体系的对策。     

中国人力资本对经济增长影响的实证分析

本文估算了我国在1978—2006年间人力资本存量和物质资本存量,并利用现代计量分析方法分析人力资本对我国经济增长影响。分析结果表明：我国的GDP、物质资本和人力资本存在长期均衡关系;人力资本对我国经济增长的贡献为9．6％,人力资本明显是物质资本变化的Granger原因,也是GDP变化的Granger原因。     

世界主要资本金制度比较分析

法定资本金制度、授权资本金制度与折衷资本金制度是世界三种主要资本金制度,这三种制度各有利弊.从目前实际国情出发,中国仍有必要实行法定资本金制度.     

高校人力资本存量初探

发展高等教育是世界各国开发人力资源、形成人力资本的战略举措 ,我国也大力发展高等教育 ,在保持高校扩招势头的同时 ,应注意培植高校足以适应承担培养高级专门人才的人力资本存量 ,只有有了与发展高等教育相适应的高校人力资本存量 ,才能使我国发展高等教育的战略举措得到贯彻和落实     

新时期国际资本流动的特征及我国利用外资的对策建议

国际资本流动是指一国的公司或银行通过直接投资、证券投资等方式 ,将货币资金、生产设备或专有技术转移到其他国家从事国际贷放或跨国经营 ,以谋取高额利息或利润收益。本文通过对 2 0世纪 90年代以来国际资本流动基本特征的分析 ,并结合目前我国利用外资的现状和存在问题 ,提出了在现阶段我国利用外资的若干对策和建议。     

我国上市公司资本结构及融资顺序解析

由于我国企业的经济制度和融资环境与国外存在着一定的差异,我国的上市公司的资本结构呈现与西方的"融资优序理论"不同的特点,即资产负债率普遍偏低,上市公司更偏好股权融资。本文通过分析这种融资结构的成因,提出改进融资环境和调整资本结构比例的对策,以图提高资本市场的融资效率,促进企业改革和改善企业治理结构。     

论经济增长中人力资本的内生化问题

本文对新经济增长理论中的人力资本内生化进行了理论分析,探讨了人力资本与经济增长的内在联系,认为人力资本水平对经济增长起到较强的促进作用。文中运用罗默和卢卡斯模型,说明了新增长理论对人力资本的内生化研究。与此同时,针对当前我国人力资本开发现状,提出了加快我国人力资本发展的政策建议。