国内外石油价格波动的关联效应研究

通过利用Johansen协整检验和Granger因果关系可检验、研究国际油价与国内油价的长期均衡关系,建立VAR模型可定量分析二者之间的关系,用脉冲响应技术和方差分解技术可研究二者之间的动态关联效应。研究结果表明:国际油价与国内油价之间存在长期均衡关系,且互为因果。但国际油价对国内油价波动影响速度快、强度大、持续时间长;而国内油价对国际油价波动影响速度慢、强度小、持续时间短。     

试探我国油价与国际油价的关联程度

应用关联程度的谐整关系与引导关系模型,检验了当前我国油价与国际油价的关联程度.结果表明,我国油价与国际油价的关联程度比较高;但二者不存在均衡关系,说明我国油价的形成仍存在某种内控因素;同时,我国油价对国际油价的形成没有引导关系,说明我国油价在国际油价形成中的作用不大.     

国际油价对中国经济的Granger因果检验与VAR模型

2004年以来国际油价的大幅上涨,主要由供需失衡、美元疲软、投机因素等造成。为了全面分析国际石油价格的上涨对中国经济的影响,选取GDP、CPI、INV和IE,用Granger因果检验方法,检验国际石油价格与中国各宏观经济变量之间是否存在因果关系。由Granger因果检验的结果可知,国际油价上涨对中国GDP、IE、INV存在因果关系。在此基础上,建立VAR模型分析国际油价对中国经济的影响程度。     

国际油价对我国物价水平的非线性冲击——基于STR模型的研究

石油作为一种重要的上游产品,其价格必然与消费价格指数(CPI)存在一定的联系.利用非线性平滑转换回归模型,可对1990至2011年间国际油价和我国CPI的关系进行研究.研究结果表明:我国的CPI具有一定的惯性,但强度较弱;国际油价与我国CPI之间存在单向的Granger 因果关系;国际油价对CPI的冲击具有非线性性,并对我国的通货膨胀产生较强的间接效应.由此可见,我国的通货膨胀更可能是成本推动型,国际油价等重要外生因素通过生产成本的传导间接影响了物价水平.我国政府应把控制通货膨胀的重心放在生产领域,完善石油储备等长期战略性规划以及建立防止油价剧烈波动的常规价格调节机制和充分的应急预案,并通过调控实体经济的生产行为来控制通货膨胀.     

国内与国际原油市场波动溢出效应研究

单变量GARCH模型可以用来描述收益率序列的波动聚类特征,而多元GARCH模型则有助于分析国内与国际原油市场波动的溢出效应。实证结果表明,随着政府继续实施参与国际接轨的定价原则,国内油价呈现较为明显的GARCH效应,油价波动也开始具有较长的持续性;国际原油市场对国内市场存在显著的单向波动溢出效应,石油市场的信息传递方向是从国际市场到国内市场。     

国际油价波动对国内消费物价水平传导非对称研究

中国原油定价机制逐步市场化,国内与国际油价的关联性大大提高。以研究国际油价波动对中国消费物价水平的传导为研究目的,以2007年1月-2015年12月为样本区间,从国际油价对CPI的传导机理入手,依据传导性质划分为直接传导和间接传导两条传导路径,并以此作为研究框架。以协整和非对称误差修正模型（APT-ECM）为主要研究方法,结合Wald检验和脉冲响应函数分析方法,深入剖析实际传导过程及其特征。实证结果表明,国际油价对国内消费物价水平的传导包括垂直传导和空间传导。受多种因素影响,实际传导效应在油价波动方向、波动幅度和传导速率方面表现出不同程度的非对称性特征。     

油价波动对我国汽车行业产能过剩的影响

石油与汽车之间一直存在着一种典型的互补关系,研究油价波动与汽车行业产能过剩之间的关系,对于我国汽车行业的结构性改革具有重要的现实意义.基于石油与汽车之间的这种关系,可以肯定石油价格波动对汽车行业产能过剩会产生一定的影响.为了探究石油价格波动对我国汽车行业产能过剩造成的影响程度,文章采用短期约束的SVAR模型,考察了2013年7月至2016年12月之间油价波动对我国汽车行业产能过剩结构性冲击的影响.结果发现,油价波动对我国汽车行业的产能过剩存在反向冲击,即油价上升会在一定程度上降低我国汽车行业产能过剩程度,而油价下跌会加剧我国汽车行业的产能过剩.因此,相关部门可以通过对油价波动走势的预测来对我国的汽车行业进行结构性改革,并适时推进新能源汽车的发展.     

现行成品油定价机制背后的税利博弈简

自成品油定价机制改革以来,成品油定价机制饱受争议,油价一直是人们关注的焦点。分析了国内需求拉动和国际输入型价格变动是引起油价上涨的主要原因;油价变动对用油企业、个人及产油企业的影响。随着我国国内成品油需求量日益增加,引发用油企业、个人及产油的上游企业与下游企业以及国家各方不断进行利益博弈,提出只有通过国家税收政策经济杠杆的调节作用,才能逐步调整各方利益及分配关系。     

石油价格波动与我国通货膨胀的关联机制研究

国际油价与我国通货膨胀之间的非线性协整关系表明国际油价与我国通货膨胀之间存在非线性两阶段门限协整关系,门限值-0.72将门限协整模型分为两种状态。在短期非均衡中,国际油价对误差修正项的反应会使系统趋于长期均衡。在出现状态一时通货膨胀对误差修正项的反应会使系统趋于均衡,而出现状态二时则会加大偏离程度。在两状态中通货膨胀的调整系数均大于国际油价的调整系数说明当出现短期非均衡时主要通过通货膨胀的调整实现均衡。     

国内外燃料油期货市场价格对我国现货市场价格影响研究

选取2006年1月4日到2009年12月30日国内外燃料油期、现货日价格数据,运用协整检验和向量误差修正模型,并利用格兰杰因果检验、脉冲响应函数以及方差分解等方法研究了新加坡燃料油市场以及上海燃料油期货市场对我国燃料油现货市场的影响。研究结果表明,上海燃料油期货价格、新加坡市场燃料油价格与我国燃料油现货市场价格存在长期的协整关系和价格引导关系,其中上海燃料油期货市场对我国现货市场价格起主导作用,新加坡市场也对我国现货市场存在相当大的影响力。短期内,新加坡市场对我国现货市场价格影响略大于上海燃料油期货市场对之的影响;而从长期看,后者的影响更为明显。     

里海BTC石油管道与中国石油安全

自里海石油管道BTC建成后,此条石油运输管道改变了里海、中亚地区的地缘政治、经济。从其管道建设的走向上来看,以美国为首的西方国家和俄罗斯为争夺里海的地缘政治的角逐愈发明显,其复杂、多变可以看出争夺的激烈程度。这条里海BTC石油管道对于中哈石油的管道建设,以及以后的石油运输都会带来很大影响,作为中国的石油战略必须未雨绸缪,加紧制定中国的中亚、里海石油战略。     

高原油价格下中国炼油工业的选择

纵观国际石油经济发展的历史,油价的变化是永恒的。2003年中国的进口原油依存度已经达到1/3,近几年原油价格居高不下,大大影响了中国炼油业的发展。在原油高价情况下,中国炼油工业应通过持续改革挖潜、提高效率、降低能耗、力争低成本;利用原油期货贸易,调整石油资源控制战略,增强抵御油价风险能力;加强战略重组,调整炼油厂规模和分布,形成规模经济效益;以研发推进技术进步,提高加工深度,紧跟市场需求调整产品结构。     

低压油井间歇抽油设计研究

本文根据低压抽油井的特点.运用抽油井井筒中的物质平衡和油井流入动态规律，建立了计算抽油井间歇抽油时问和停泵时问的数学模型。在井筒条件和抽吸参数已知的情况下，通过数学模型的求解，可以计算油井的最佳抽油时问和最佳停泵时问。同时，该方法也可以用于优选抽吸参数和泵挂深度。该方法的应用可为低压抽油并的生产管理提供科学的依据。     

石油的国际供求、定价机制与我国的石油安全问题

随着国民经济持续快速发展,我国石油的供求矛盾日益突出,国际上围绕石油资源的争夺也愈演愈烈,石油价格持续上涨,如何构建多元化的石油供应体系,为国民经济的持续发展提供稳定的能源保障,已成为我国亟待解决的重大问题。     

我国油脂类期货价格之间的联动分析

基于我国期货市场豆油、菜籽油和棕榈油的收盘价格,运用相关分析、协整分析、误差修正模型来研究目前上市的油脂类期货之间的关联性。研究表明,棕榈油期货上市会增强豆油和菜籽油之间的相关性,3个品种的期货之间存在长期均衡关系,豆油和棕榈油期货价格对其它2个品种存在价格引导作用,对价格的波动影响较大,菜籽油对其它2个品种的价格引导作用不强,对其价格波动影响小。     

我国油企与乌兹别克油气市场的合作策略选择

  乌兹别克斯坦油气资源较为丰富,是其独立之后依靠自身资源搞建设的重要依托。随着中国能源战略的变
化,近年来我国部分油企先后进入该国市场,随着我国“一带一路”（“丝绸之路经济带”和“21 世纪海上丝绸之路”）发
展战略的提出,中国和乌兹别克斯坦的能源利益联系必然更加紧密。但是,由于乌兹别克斯坦的油气储量较为丰富
但开发不足,同时政治相对保守,市场经济体系尚未建立,我国油企进入乌兹别克斯坦市场遇到诸多困难,因此,从政
治、社会安全及宏观经济运行等方面研究乌兹别克斯坦的市场特点,探索与该国的油气合作策略十分必要。我国油企
与乌兹别克斯坦油气市场合作应该从利用政府间友好关系开辟油气合作市场、合理规避法律陷阱、探寻多种合作模
式、主动承担一定的社会责任、加强人才培养和储备等方面入手。     

国际油价波动与中国成品油价格风险研究

文章以扰动项为正态分布的GARCH模型研究了Brent、Dubai和Minas原油市场的价格波动风险,以Kupiec的失败频率检验法检验模型的有效性,结果表明,模型能够刻画考察期的原油收益率波动特征,也能较好地度量上述3个原油市场的价格风险。由于中国成品油定价过程中参照Brent、Dubai和Minas原油市场,文章对3个原油市场的历史数据拟合结果进行了相关性分析,通过组合波动最小原理得出3地市场的权重比为0.238 9∶0.575 9∶0.185 2时,中国成品油用油成本的波动率达到最小值。通过蒙特卡罗模拟验证了这一结果,实证表明在75美元/桶的国际油价水平下,置信水平取95%,使用最优权重能够减少用油成本波动0.16~0.17美元/桶。     

国际大石油公司投资与石油价格相关规律研究

本文根据实际的相关数据研究了埃克森美孚、英国石油、壳牌、雪佛龙、中国石油5家国际大石油公司1988——2007年总投资和勘探开发投资变化特点,分析了欧佩克和5家公司平均实现原油价格变化的一致性。重点探讨了5家公司投资与欧佩克油价的变化规律,定量计算出二者相关系数在0．83——0．98之间,存在高度正相关性,得出回归方程,分析了其3个方面主要内在原因。说明了研究结论对中国石油进行投资决策的指导意义。