从民间借贷到民营银行：金融制度的创新

民间借贷作为一种非正式的金融制度安排 ,弥补了我国正式金融机构对民营经济的融资不足。本文从民间借贷的角度出发 ,认为从金融制度结构变迁角度看 ,只有内生于民营经济内部的金融制度安排才是有意义的。鉴于民间借贷的高风险性 ,非国有经济快速发展的融资需求 ,以及我国金融业改革的紧迫性 ,有必要从制度上给予民间借贷更广阔的生存和发展空间 ,促进民间借贷组织进行制度创新——建立和发展民营银行     

农户融资绩效区域差异分析——基于1995—2009年面板数据的实证研究

基于1995—2009年东、中、西部的面板数据,对农户从正规金融和非正规金融两种渠道融资对农户收入的影响进行理论和实证分析。结果表明:农户从两种渠道获得借贷均能提高农户收入,但存在明显的区域差异。正规金融的借贷在西部地区作用最为显著,贡献率为0.80,分别高出东、中部地区0.21和0.41;非正规金融借贷对中部地区农户增收作用显著,贡献率为1.47,但在东、西部作用不显著。可以判定,农户借贷差异是导致农户收入区域差异的主要原因之一,而农户产生借贷区域差异主要与当地经济发展水平、国家差别化的区域政策和区域种植结构差异有关。要提高农户融资绩效,减少借贷差异,进一步缩小农户收入的区域差异,应该加快农村金融改革,提高农村金融覆盖面,对非正规金融适当解禁,引导农村正规和非正规金融适度合作,加大正规金融对中部地区支持。     

农村金融供给约束下农户的借贷行为与融资偏好

农村金融体系需要得到众多农户的认可与参与才能有效运行,农户的借贷行为特征和融资偏好选择也在一个侧面印证着农村金融供给的成效.本文试图构建一个理论模型来解释农户的借贷行为,利用入户问卷调查所获取的大样本数据来描述农户的借贷行为和融资偏好,并对农户意愿性融资行为和渠道选择进行计量检验,进而得出相应的结论与政策建议.     

农业产业化下农户借贷需求强度的影响因素研究——基于三峡库区柑橘产业带农户的调查

为了更好地挖掘和满足农业产业化下农户的借贷需求,基于三峡库区柑橘产业带的农户借贷需求调查数据,运用多元有序Logistic模型,重点对农业产业化经营因素如何影响农户借贷需求强度进行实证分析。结果表明:无论是否有产业组织化的作用,农户的还款能力始终是其借贷与否的必要因素,农户收入越高,越能激发其借贷需求强度。农产品所获取的收益将直接影响到农户是否扩大经营规模和增加投入的积极性。农产品市场前景越好、销路越通畅,农户的借贷需求强度越高;而小规模经营却在一定程度上制约着农户的借贷需求强度。随着产业化水平的提升和产业链条的不断延伸,农户的融资途径也不断增多,借贷需求的强度也会随之增强。     

我国农户融资制度研究现状、历史变迁与供求非均衡

国内学者关于我国农户融资制度的研究内容和研究成果都比较丰富,但系统研究和动态研究略显欠缺,将制度供求理论引入研究的文献很少.结合我国农户融资制度的变迁及制度变迁理论来看,我国农户融资制度变迁的实质是城市利益导向的金融抑制与金融约束并存的政府管制与操纵,这是导致农户正式融资制度供给不足与过剩并存的、非均衡的政策背景,在这种背景下,制度的设计必然与农户的实际需求背离.     

农户融资偏好及其成因研究——陕西、甘肃897份调查问卷分析

农户借贷资金的来源主要包括正规金融和非正规金融两个渠道.通过对陕西、甘肃两省897户农户进行入户调查,结果表明:农户融资更偏好于非正规渠道,贷款程序的复杂程度、利率高低、金融机构对农户的信任水平、家庭文化等是导致农户不选择正规融资的主要原因.     

市场化下社会网络对农户借贷渠道的影响——基于CHFS 2015数据的实证分析

基于2015年中国家庭金融调查的数据,结合正规渠道借贷和非正规渠道借贷之间的相互关联,采用Biprobit模型实证分析了亲缘型社会网络和业缘型社会网络对农户正规渠道借贷和非正规渠道借贷的影响及其变化趋势。研究发现:不同类型的社会网络对农户借贷渠道的影响存在差异,市场化下社会网络对农户借贷渠道影响的变化不显著。据此,提出传承优秀传统文化以稳固亲缘型社会网络、增加创业就业机会以拓展业缘型社会网络等对策,以优化社会网络和满足农户多元化的融资需求。     

西部地区农户资金借贷行为影响因素研究——对西部地区49个自然村调查结果的实证分析

利用2008年对西部落后地区49个村庄资金借贷现状调查的数据,对影响农户资金借贷行为的因素进行大样本考察,以期为西部经济落后地区金融体系的改良和发展提供依据和新思路。从农户资金借贷发生率、融资偏好、借贷资金用途、借贷成本等方面考察了农户的资金借贷特征。在对农户资金借贷影响因素的研究上,首先提出影响农户资金借贷行为的理论假说,再选取多元逻辑斯蒂模型作为分析工具对其进行检验。统计结果表明农户的个人因素、家庭因素、偿债能力以及对信用社的主观感受对农户的资金借贷行为有着不同程度的影响。最后针对实际情况对西部地区农村金融体系的构建提出了政策建议。     

家庭资产视角下农户正规借贷约束影响分析

缺乏抵押品是导致农户受到借贷约束的关键因素,家庭资产作为抵押品是农村正规金融机构决定是否放款的重要审核条件,在解决农户融资难问题方面起着重要作用。以陕西省农村正规金融机构农户贷款为例,采用Heckprobit模型从家庭资产角度对影响农户正规借贷需求及其可得性因素进行需求与供给联立分析。结果表明:在家庭资产变量中,土地资产对借贷需求有显著的正向影响,土地资产、房屋资产和金融资产等均对农户借贷约束有显著的负向影响。建议应针对农户使用不同类型家庭资产抵押担保借贷作出相应的对策、扩大农村融资渠道、唤醒沉睡资产和抵押物价值,解决农户信贷约束问题。     

社会资本影响农户正规借贷可获性吗?--来自3省(区)4县农户微观证据

基于2017年陕西、河南、宁夏三省(区)2063个农户样本,采用离散选择模型分析了社会资本对农户正规借贷可获性的影响。研究发现:社会资本与农户正规借贷可获性存在正相关关系;社会资本对农户正规借贷可获性具有显著提升作用;亲朋数量、礼金数量、每月用于联络亲朋好友的电话费、亲戚朋友在政府部门任职都显著提高了农户正规借贷可获性;社会资本对中等收入样本具有明显提升效应;开展产权抵押贷款试点对社会资本具有一定的替代效应。因此,政府应重视社会资本缓解农户融资困难的作用,向农户宣传社会资本的重要性,帮助社会资本匮乏的农户建立一定的社会网络,并完善农村征信体系的建设,加快产权抵押贷款政策的推广。     

农户产权抵押借贷行为及对家庭福利效果影响分析

文章以我国西北地区产权抵押试点地区农户2013年的调查数据为样本,研究分析农户产权抵押融资借贷及其福利效应。研究结果表明:农村产权抵押借款对于农户家庭的福利效应显著,农户借款促进了农户家庭收入的增长并带动了农户家庭生产支出的增加;目前我国西部地区形成的两种产权抵押融资模式对于农户福利水平的影响不同,农户自发、自下而上推动的抵押融资模式对农户家庭农业收入及年收入具有显著促进作用;政府主导、自上而下引导的抵押融资模式对于农户非农收入具有显著拉动作用;此外,土地规模化经营模式能有效促进农民增收。     

陕西泾阳、洛川县农户资金借贷的调查与思考

通过陕西洛川县和泾阳县219个农户借贷行为的问卷调查,以及渭北地区＂公司＋农户＂产业化组织模式中的农户融资状况的实地考察,发现陕西典型农业区域的农户借贷需求强烈,借贷资金更多地投资于资金量较大的家庭消费项目、投资回报率较高的农业产业化项目;农户所需的借贷资金供给主要来自民间借贷,政策性金融机构、商业性金融机构及合作金融机构不能满足农户的借贷资金需求。针对农户资金借贷需求和供给状况以及其中的问题和成因,为促进陕西典型农业区域农业结构转换与产业升级,政府必须以完善农村信贷机制为主,健全农村金融市场体系和优化农村金融环境,切实发挥政策性农业银行、商业银行的政策导向效应,强化农村信用合作社的服务功能,规范民间信贷等非正规金融活动行为。     

以农户金融需求为导向创新农村金融服务——基于湖北省监利县的调查

在农村金融发展"需求跟随"指引下,通过对湖北省监利县130户农户的入户详查和深度访谈,发现农户借贷行为较为普遍,农户融资渠道主要依赖农村信用社和亲戚朋友,农户融资主要用于盖房和婚丧嫁娶,农户期盼改善贷款服务和简化贷款程序。发展农村金融,必须以农民增收、现代农业发展和新农村建设的资金需求为导向创新农村金融制度,以发展专业合作社、建立信用担保服务和建立金融互助小组为内容创新信贷方式,以开发婚丧嫁娶保险、贴息贷款、循环贷款等为形式创新金融工具。     

农村民间借贷及其对农村金融深化的启示——以广东省为例

本文在对广东省各地农村进行实地调查的基础上,对农村民间借贷活动及其中所呈现的资金关系进行了初步的统计描述和经验分析,进而对促进农村民间借贷等融资形式的发展、加强农村金融深化进行了积极探讨。分析认为,由于当前民间融资活动尚未完全纳入正式法规制度的保障和监管范围,农村民间借贷的信用风险相对较大,民间借贷过程中呈现出信用关系原始、融资渠道狭窄、融资方式创新有限等特点,同时,农村民众的信用观念和现代金融意识有待提高,这些状况都形成对农村金融深化的消极影响,需要及时予以梳理和改善,为推动农村经济发展提供金融支持。     

中小企业发展关系型借贷的基础条件分析

国内外的研究认为,关系型借贷是解决中小企业融资中信息不对称的重要选择。但是,关系型借贷的实施应以银企间的相互信任关系、中小企业较好的信用状况、较高的社会诚信度、信贷员或行长高度的法律意识和职业素质以及银行规范的内部控制制度为基础条件,否则,实施关系型借贷既容易引发中小企业融资中的道德风险,又会加大银行不良贷款的成本。因此,根据我国中小企业和银行的实际情况,把信用借贷与关系型借贷相结合更具有优势。     

我国的民间借贷危机: 成因、演变与治理对策

本文从经济、政策、社会和制度等多个维度分析了近年来我国民间借贷危机的成因，并 揭示了民间借贷危机向社会危机演变的内在规律和对社会稳定的深层影响。最后，笔者提出治理民间 借贷危机的对策:推进金融体制改革，发展多元化的融资体系;建设民间借贷征信体系;完善现行民 间金融法律法规;建立民间借贷的风险控制和预警机制;加强民间借贷机构的行业自律;增强民众的 风险防范和法律意识。     

城乡转型区域农户借贷行为影响因素分析——以西安市长安区为例

通过对陕西省长安区486户农户问卷调查,运用probit回归模型对农户借贷行为影响因素进行实证分析,结果显示,家庭人口、家庭总资产、家庭总收入、借款用途等因素对农户借贷行为的影响较为显著。针对影响农户借贷需求因素的状况以及其中的问题和成因,为促进陕西省城乡转型区域农业结构转换与产业升级,政府必须以完善农村借贷机制为主,联合金融机构做好农户生活性借贷和生产性借贷的区分和指导工作,建立新型信用指数制度,健全农村金融市场体系,切实规范民间借贷等非正规金融活动行为。     

我国农村非正规金融机构存在的必要性及其比较优势

农村金融是“三农”问题的一个重要方面,农户借贷难问题已成为“三农问题”中最为迫切的一个方面。由于农业的弱质性特点,农业生产会因气候、自然灾害、农产品价格波动等因素,导致农业收益的不确定性,从而带来信贷投入的较大风险。因此农村商业性的正规金融机构在贷款时,一般要求农户提供各种担保,但由于农户缺乏有效的担保(土地不能作为有效的抵押品),正规金融机构经常以控制信贷风险为由,降低弱势农户的信用等级和授信额度,抑制了农户贷款有效需求。而非正规金融机构是依赖于邻里间、亲朋好友间的相互信赖,不需要抵押品,满足了农户的信贷需求。据郭沛(2004)估算,2002年我国农村非正规金融规模已达到2001.03-2750.31亿元,同时,农民和农村经济增长的融资需求越来越依赖于非正规金融市场。可见,农户借贷更多地还是选择民间借贷等非正规金融渠道。本文主要是从农户对资金的需求角度来分析我国农村金融市场中非正规金融机构的比较优势,并说明了它存在的必要性。非正规金融指的是非法定的金融机构(即非正规金融部门)所提供的间接融资以及个人之间或个人与企业之间的直接融资。此类金融机构主要建立在亲情、乡情等血缘、地缘关系基础上,带有互助合作性质的特点...     

新疆农户借贷行为影响因素分析

该文以新疆212户农户调查数据为基础,分析新疆农户借贷行为特征,并运用Probit模型及Tobit模型分别估计正规借贷、非正规借贷行为的借贷意愿及借贷规模的影响因素,结果表明:借贷用途、是否入股信用社、对银行信贷政策的认知、地区分布是共同影响农户正规借贷意愿及借贷规模的主要因素;而房屋价值、医疗支出、家庭到金融机构的距离、正规借贷利率则是共同对农户非正规借贷意愿及借贷规模产生显著影响的因素。     

我国民间借贷的制度逻辑及立法路径研究

民间借贷作为一种非正式金融制度安排,其存在和发展有着逻辑合理性和客观必然性,但潜在的风险和弊端也不容忽视.认为应强化和完善对民间借贷行为的规范,其立法路径包括:修改不符合金融市场内在规律的规定,采用灵活标准认定高利贷,合理界定合法与非法融资的界限;通过立法对企业间借贷予以规范,理顺相关立法内容;将认定非法集资的客观标准改为主客观结合的标准,对有合理融资需求的集资活动通过《证券法》予以规制;通过专门立法规范民间合会运作等.