系统性风险动态特征与国家风险评级差异性——以金砖五国为例

准确追踪并度量东道国国家风险状况,对于跨国资本运作风险决策是不可或缺的.对国家风险度量的研究分为基于多属性决策的国家风险评估和基于资本资产定价理论的系统性风险建模两大类.研究选取金砖五国作为研究对象,对各国系统性风险的动态性进行建模,并通过考察系统性风险与基于多属性的ICRG国家风险评级的相关性,剖析两类国家风险度量的差异性.研究发现金砖五国的系统性风险波动较大,但近年波动在减缓;虽然受美国次贷危机冲击较大,但很快恢复平稳,抵抗外界风险能力增强.与反映一国的整体国家风险状况的ICRG国家风险评级相比,系统性风险更多是反映金融风险状况,能提供更高频的风险收益信息,二者互为补充,可提高跨国资本投资决策的合理性与准确性.     

欧盟碳市场系统风险和预期收益的实证研究

运用CAPM模型分析了欧盟排放贸易体系(EU ETS)市场风险,通过Zipf技术研究不同预期收益下碳价波动行为。结果显示:2005～2007年第2阶段单个合约对市场风险敏感性小于第1阶段。2005～2007年的系统风险和2008～2009年较为一致,而前者的非系统风险是后者的10倍以上;2008～2009年碳市场的超额收益率较低,小于0.02%;碳价的上涨和下跌概率是不对称的,在预期收益率为20%和投资时间为250天的情况下,下跌概率高于上涨概率10%;在较低的预期收益下,碳价的涨跌受到了市场机制、季节性、异质性事件的影响;在高预期收益率下,投资者对碳价变动认知较不稳定,风险较大。     

一种新的商业银行操作风险计算方法:OpRisk

对于商业而言,操作风险已经成为与市场风险和信用风险同样重要的风险.本文考虑到中国商业银行目前操作损失数据极少的现实,借鉴CreditRisk 模型的基本思想,采用了一种要求输入数据参数较少的方法--OpRisk 方法,对中国商业银行操作风险资本金进行了试算,为银行提取监管资本提供一种定量化的选择方法.     

自然国学是否能形成体系(笔谈)

国学 ,指我国传统的学术文化。然而 ,一提起国学 ,人们往往想到的是史学、文学、艺术、道德、人生哲学等人文学科的内容。其实 ,国学中还有另一半同样重要、同样辉煌、同属中国文化精髓的方面 ,就是中国传统科技体系 ,包括中国科技史、中国科技哲学、中国科学思维方法等学科的内容。前一半为人文国学 ,后一半当称“自然国学”。 2 0 0 2年 5月 2 3日 ,本编辑部与北京天地生人学术讲座在中科院中国科学技术史所联合举行了“自然国学是否能形成体系”的学术会议。参加会议的有来自全国的专家、学者六十余人 ,大家对此进行了热烈的讨论 ,以下即为一部分专家发言的内容。我们认为 ,对于人类未来的科学和文化的发展 ,中国学者也具有义不容辞的重要的创新使命 ,而中国传统文化中无疑蕴涵着创新未来的宝贵的思想资源 ,这成为中国学者思考当代问题特有的思维优势 ,吴文俊先生正是受中国传统数学方法的启示 ,在几何问题的计算化领域做出了举世闻名的杰出贡献。对中国传统科技体系的特色和价值进行讨论 ,不但对我们祖先的创造是一个肯定和纪念 ,而且具有当代意义和价值     

我国商业银行客户忠诚度研究

随着银行业竞争的日益激烈,提高客户忠诚度已经成为决定银行盈利能力的关键。本文通过分析影响我国银行客户忠诚度的因素,建立了客户忠诚度及其影响因素之间的结构方程模型,并采用PLS方法对模型的参数进行估计。在此基础上,基于某商业银行的实际调查数据给出了一个算例,对计算的结果进行了分析,并提出了相应的对策建议。     

关于航空地面作业中同工种服务人员的安排问题

航空地面作业管理是关于机场各种地面服务设备的安排调度,以保证航班飞机的正常运行.本文考虑了其中一类和飞机配餐清扫问题有关的人员安排问题,在一定的假设之下,该问题的模型可以转化为一种网络流问题.基于实际的需要,本文考虑了作业高峰时间的确定模型,基于不同的优化目标,同时针对管理中的一些要求,我们也建立相应的研究模型.     

中国经济的空间差异识别

首次将空间统计标准差椭圆方法和空间叠置分析相结合刻画我国经济空间差异,不仅通过本文定义的空间差异指数从宏观上定量把握经济空间差异的总体变化,而且同时从中心性、展布范围、密集性、方向和形状等多重角度揭示经济空间差异的精细变化,并从城市层面结合经济空间格局变化对我国经济空间差异变化给出相关解释。主要结论如下:2003~2011年,我国经济空间差异总体上表现出明显的减小趋势,经济和人口空间差异主要存在于东-西方向,经济聚集程度高于人口聚集程度。我国经济已进入沿海-内陆共轭发展的阶段,可加大对安徽省、河南省和湖北省等靠近人口重心地区以及成渝城市群、关中城市群等人口聚集较多的地区的经济投入力度,拉动我国市场空间向西、向北发展,减小经济空间差异。     

基于区间数证据推理方法的用户满意度调查

目前,加权平均法是一种比较常见的满意度调查结果的汇总方法,但是这种方法的前提条件是决策者的偏好结构满足加性独立条件,否则需要采用非线性综合方法。本文旨在考虑决策者偏好不满足加性独立条件下,将用户满意度抽样调查过程中产生的置信度和置信区间与调查问卷中的用户不确定的评价结果统一进行考虑,并采用mass函数值为区间数的证据推理方法分析基于抽样调查得到的以置信区间表示的用户满意度调查的结果综合问题。最后以某网络信息中心用户满意度调查为例展开实证分析。     

工业化过程中碳排放消费建设比的演变规律研究

本文从历史发展角度动态地考察了由投资和消费引发CO₂排放的变化规律,提出了碳排放中的消费型排放、建设型排放和消费建设比的概念,利用环境投入产出分析模型(EE-IOA)估计了处于不同工业化发展阶段的32个国家86组数据的消费型排放和建设型排放,得到了消费建设比在工业化过程中(包括后工业化时期)的演变规律。实证结果表明:随着工业化水平的提高,消费建设比呈上升趋势;应根据消费型排放和建设型排放的减排潜力,科学制定减排目标,更加注重引导消费者行为向绿色消费转变、依靠消费者力量促进企业节能减排。本研究对正确评价不同工业化发展阶段国家的排放水平和减排潜力,科学制定减排政策和目标具有重要意义。     

雪灾救援物资车辆-直升机联合运送的调度问题研究

文章研究了雪灾救援中车辆与直升飞机联合运输应急物资的调度问题。在道路疏通能力与整体救援时间有限的情况下,首先决策需要疏通的道路,及其疏通顺序,对疏通后的需求点采用汽车运输补给,该阶段决策目标为汽车运输量最大化;然后调度直升飞机对各点疏通前的物资短缺以及未疏通的需求点进行物资运输,设计每架直升机的飞行路线与各点投放量,使得两个阶段运输完成后,最大化所有需求点中最小物资可维持时间。文章对两个阶段分别建立混合整数规划模型,并设计启发式算法,最后以西北某区域的路网结构为例,设计了数值算例。