Optimal Insurance With Divergent Beliefs About Insurer Total Default Risk

This paper extends the classic expected utility theory analysis of optimal insurance contracting to the case where the insurer has a positive probability of total default and the buyer and insurer have divergent beliefs about this probability. The optimal marginal indemnity above the deductible is smaller (greater) than one if the buyer's assessment of default risk is more pessimistic (optimistic) than the insurer's. As an application of the model, we consider the market for reinsurance against catastrophic property loss and propose an expected utility theory explanation for the increasing and concave marginal indemnity schedule observed in this market.     

物流企业开展甩挂运输的绩效评价研究

现阶段甩挂运输绩效评价对推进我国物流企业开展甩挂运输业务具有重要的促进作用。参考既有研究成果并重点考虑甩挂运输的技术经济特点,构建物流企业开展甩挂运输的绩效评价指标体系,指标体系由核心指标集和外围指标集组成;选取层次分析法和突变模型法作为评价方法;以某甩挂运输试点省份的5家物流企业作为案例企业展开分析,分析结论支持该绩效评价核心指标体系和所选取的评价方法的有效性。     

中国农业经济整体运行景气信号预警系统研究

在中国农业经济整体运行景气信号预警系统的建立过程中 ,使用贡献分析法进行预警指标的定量筛选 ,提高了指标选择的可信度 ;采用突变数学作为计算综合预警界限以及预警警度的方法 ,测算结果表明该方法的有效性。     

广东省沿海地区台风灾害风险评价

在全球气候变暖和快速城市化的背景下,广东省沿海地区台风灾害频发,且灾害损失严重,因此开展台风灾害风险研究具有重要意义.根据自然灾害系统理论,从台风灾害危险性、暴露性和易损性三个方面选取8个指标,引入突变理论,建立了灾害风险评价指标体系,并利用1991~2010年共20年登陆广东省的台风资料,结合社会经济条件,运用突变模型中的尖点突变和燕尾突变两种模式对广东省沿海地区14个城市进行了灾害风险评价.评价结果表明,台风灾害风险最大的城市是湛江市,最小的是东莞市;沿海地区三个岸段风险从大到小依次为:粤西沿海、粤东沿海、珠江三角洲.     

中国巨灾风险管理模式研究

本文在借鉴发达国家巨灾风险管理经验的基础上,认为商业化、事前补偿的巨灾保险有助于最大限度提升巨灾风险管理的效率、最小化巨灾事件的经济后果,是巨灾风险管理发展的趋势。我国应该逐步构建以政府为主导,涵盖政府、保险公司、再保险公司、资本市场和潜在受灾者五个主体的巨灾风险商业化管理新模式。新模式中政府的主要职能是巨灾风险的事前防范和事中控制,并担当极端损失事件的最后保险人;巨灾风险的经济后果主要由受灾者、（再）保险公司和资本市场共同承担,政府在这个过程中负责制定政策并促使巨灾风险商业化关系模式的形成。     

国有商业银行体系稳定性与效率关系研究

本文首先用突变理论与随机前沿方法分别对我国1985～2007年国有商业银行体系稳定性与效率进行测算,然后基于SVAR模型进行脉冲响应函数分析,结果表明,效率对银行体系的稳定性具有较强正向促进作用,但稳定性对效率的影响微弱.总结稳定与效率关系的同时提出建设稳定高效银行体系的建议.     

双随机复合泊松损失下巨灾债券定价与数值模拟

上世纪90年代出现的巨灾债券是以规避巨灾财产损失为目的的新型非传统风险转移金融创新工具之一,在我国有良好的发展前景。本文针对巨灾风险事件呈现出周期性与不规则的上升特征,构建了BDT过程用以刻画巨灾风险的抵达过程,并基于风险中性测度技术,在随机利率环境与双随机复合泊松损失条件下,导出了巨灾债券定价公式。进而结合伦敦同业银行拆借利率数据与美国保险服务所提供的PCS损失指数估计并校正了模型参数。最后,通过数值模拟检验了利率风险与巨灾风险如何影响巨灾债券的价格,同时验证了定价模型的可行性。     

组织演化的复杂性研究

复杂性理论打破了牛顿确定论的简单性、稳定性和线性的均衡范式,为组织演化研究提供了全新的方法。文章通过构造组织演化势能模型,借助突变理论得出了渐变和突变共生于复杂的组织演变过程中,且所涌现出的双模态、不可迭性、发散性、突跳、滞后性和多径性等复杂性特征是他组织与自组织的结果。提出了进行组织演化复杂性管理的方法。     

Insurance Against Climate Change and Flooding in the Netherlands: Present, Future, and Comparison with Other Countries

Climate change is projected to cause severe economic losses, which has the potential to affect the insurance sector and public compensation schemes considerably. This article discusses the role insurance can play in adapting to climate change impacts. The particular focus is on the Dutch insurance sector, in view of the Netherlands being extremely vulnerable to climate change impacts. The usefulness of private insurance as an adaptation instrument to increased flood risks is examined, which is currently unavailable in the Netherlands. It is questioned whether the currently dominant role of the Dutch government in providing damage relief is justified from an economic efficiency perspective. Characteristics of flood insurance arrangements in the Netherlands, the United Kingdom, Germany, and France are compared in order to identify possible future directions for arrangements in the Netherlands. It is argued that social welfare improves when insurance companies take responsibility for part of the risks associated with climate change.     

POT模型在巨灾损失预测中的应用——基于MCMC方法的估计

极值统计学主要研究随机事件极端情况的统计规律性。运用POT模型拟合中国暴雨损失数据,确定损失超出量的分布形式。实证分析表明,借助POT模型对巨灾风险损失分布进行估计是较为合理的,但当数据量较小时,使用基于Gibbs抽样的MCMC方法估计POT模型的参数,可以解决样本数据不足导致的极大似然估计中误差增大的问题。